Fondsbeheerders hebben zich tijdens het eerste kwartaal gericht op de Amerikaanse financiële sector, een periode waarin aandelen van kredietverstrekkers werden opgeschrikt door volatiliteit na de ergste bankencrisis sinds 2008, zo bleek maandag uit registraties.

De S&P Regional Banking Index daalde met ongeveer 25% tijdens het kwartaal toen een stormloop op deposito's Silicon Valley Bank en Signature Bank in maart deed zinken. Beide waren op dat moment de grootste bankfaillissementen sinds de Grote Financiële Crisis. De S&P Regional Banking Index is nu op jaarbasis met 36% gedaald.

De posities van de fondsen werden elk kwartaal bekendgemaakt in de zogeheten 13F's, securities fillings. Deze momentopnames laten zien wat fondsen bezaten op de laatste dag van het kwartaal en zijn een van de weinige manieren voor hedgefondsen en andere institutionele beleggers om hun posities bekend te maken. De deponeringen geven geen exacte timing van aan- of verkopen aan en weerspiegelen mogelijk niet de huidige holdings.

Onder de kopers bevond zich ook het Renaissance Technologies LLC van miljardair-belegger Jim Simons, dat meer dan $100 miljard aan activa onder beheer heeft. Het fonds kocht tijdens het kwartaal ongeveer 7,1 miljoen aandelen van de in opspraak geraakte First Republic Bank en had deze op 31 maart nog steeds in bezit, volgens de op maandag gepubliceerde effectendossiers. De kredietverstrekker stortte op 1 mei in wat het grootste bankfaillissement sinds 2008 was.

Uit de gedeponeerde effecten bleek niet of de onderneming een van haar posities had verkocht voordat First Republic op 1 mei door toezichthouders in beslag werd genomen. Het aandeel sloot op 31 maart op $13,99 per aandeel nadat het het jaar was begonnen op ongeveer $120.

De beroemde "Big Short" investeerder Michael Burry's Scion Asset Management voegde ondertussen een aantal nieuwe posities in regionale banken toe, waaronder belangen in First Republic, PacWest en Western Alliance Bancorp.

Het in Boston gevestigde Adage Capital Partners voegde tijdens het kwartaal een nieuwe positie van ongeveer 185.000 aandelen First Republic toe, terwijl het in New York gevestigde Alpine Global Management LP een nieuwe positie van ongeveer 1,7 miljoen aandelen toevoegde, zo bleek uit archiveringen.

Renaissance Technologies, Adage Capital, Alpine Global en Scion reageerden niet op verzoeken om commentaar.

Aandelen van regionale banken zijn de afgelopen weken volatiel gebleven, en sommige beleggers zijn op hun hoede voor meer tumult in de sector.

Minister van Financiën Janet Yellen zei zaterdag dat het huidige bankklimaat en de druk op de winst van sommige regionale banken in de VS kunnen leiden tot enige concentratie in de sector, en dat de toezichthouders waarschijnlijk open zullen staan voor dergelijke fusies.

Tot de prominente verkopers van First Republic-aandelen in het eerste kwartaal behoorde Ray Dalio's Bridgewater Associates, een van 's werelds grootste hedgefondsen, die zijn positie afsloot te midden van een brede portefeuilleverschuiving weg van financiële bedrijven.

Het fonds liquideerde zijn posities in een aantal grote Amerikaanse banken, waaronder Bank of America Corp, Goldman Sachs Group Inc en Morgan Stanley, en verminderde zijn posities in kleinere banken zoals Bank of Hawaii Corp, PacWest, PNC Financial Services Group, Citizens Financial Group en Capital One Financial Corp.

Het in Londen gevestigde Marshall Wace verkocht in het eerste kwartaal 51.300 aandelen First Republic en sloot daarmee zijn positie in de bank.

Berkshire Hathaway, het conglomeraat dat wordt geleid door miljardair Warren Buffett, voegde een nieuwe positie toe in Capital One Financial terwijl het zijn posities in US Bancorp en Bank of New York Mellon Corp ophief, zo bleek uit archiveringen. (Verslag door David Randall; Redactie door Ira Iosebashvili, Marguerita Choy, Lisa Shumaker en Sonali Paul)