SK Hynix haalt 1,7 miljard dollar aan converteerbare obligaties op te midden van chipovervloed

SK Hynix uit Zuid-Korea, 's werelds op een na grootste producent van geheugenchips, heeft 1,7 miljard dollar opgehaald in een converteerbare obligatietransactie, nu de winsten van chipmakers te lijden hebben onder een wereldwijde overvloed aan halfgeleiders als gevolg van een economische vertraging.

Het geld zal worden gebruikt voor operationele fondsen, zoals de aankoop van materialen voor de productie van chips, aldus SK Hynix in een wettelijke kennisgeving op dinsdag. Het heeft 20,1 miljoen eigen aandelen, of een belang van 2,8%, gereserveerd voor mogelijke conversie.

De obligaties, die in Singapore zullen worden genoteerd, hebben een coupon van 1,75% per jaar en vervallen in 2030, volgens een afzonderlijke term sheet die Reuters heeft gezien.

De aandelen van SK Hynix daalden dinsdag in de handel tot 4%, terwijl de bredere markt vanaf 0238 GMT met 0,4% steeg.

SK Hynix boekte een record operationeel verlies van 1,7 biljoen won (1,38 miljard dollar) in het kwartaal september-december.

Analisten voorspelden een veel slechter verlies in het kwartaal dat eindigde op 31 maart, vóór een verwachte opleving van de geheugenchipsindustrie in de tweede helft van het jaar.

"Deze financiering zal naar verwachting een einde maken aan de zorgen van de markt over een liquiditeitskrapte op korte termijn", schreef Kim Kwang-jin, een analist bij Hanwha Investment & Securities, dinsdag in een notitie.

($1 = 1.308,0600 won)