SM Energy heeft donderdag gezegd dat het akkoord heeft bereikt om een aantal activa van de op schalie gerichte producent XCL Resources voor ongeveer $2 miljard te kopen van private-equitybedrijf EnCap Investments, waarmee het zijn aanwezigheid in de Uinta-regio in Utah uitbreidt.

Northern Oil and Gas zal ook 20% van de olie- en gasactiva van XCL kopen voor $ 510 miljoen, wat resulteert in een totale transactiewaarde van $ 2,55 miljard.

XCL, gesteund door EnCap en Rice Investment Group, is een van de grootste energieproducenten in de Uinta-schalieformatie van Utah. Het produceert ongeveer 55.000 vaten olie-equivalent per dag.

De deal verlengt een golf van fusie- en overnameactiviteit in de Amerikaanse schalielaag dit jaar na een recordjaar 2023.

Deze consolidatiegolf, aangewakkerd door olie- en gasproducenten die hun reserves veilig willen stellen, zorgt voor een gunstige omgeving voor participatiemaatschappijen zoals EnCap om te cashen.

De transactie zal naar verwachting in september worden afgerond, waarna SM Energy als exploitant van de activa zal fungeren.

SM Energy, dat actief is in de Eagle Ford en Midland Basins in Texas, is van plan om de overname te financieren met een combinatie van schulden en contanten. (Verslaggeving door Seher Dareen in Bengaluru; Bewerking door Sriraj Kalluvila)