De Securities and Exchange Surveillance Commission beval het Financial Service Agency aan om Nikko een administratieve straf op te leggen nadat het had vastgesteld dat onvoldoende naleving het wangedrag mogelijk had gemaakt.

Dergelijke maatregelen kunnen onder andere tijdelijke bedrijfsopschortingen inhouden of orders om interne controles te verbeteren.

De waakhond zei ook dat Nikko Securities en de bankafdeling van SMFG klantinformatie deelden in strijd met de firewall-regels die het delen van dergelijke informatie tussen bank- en effectendivisies binnen dezelfde financiële groep beperken.

Nikko Securities en zes voormalige leidinggevenden zijn aangeklaagd wegens marktmanipulatie omdat ze 10 individuele aandelen op de markt hadden gekocht, naar verluidt om hun prijzen op te drijven en ervoor te zorgen dat blokhandelstransacties in deze aandelen niet zouden mislukken.

Het bedrijf heeft gezegd dat de gevolgen van de marktmanipulatie voor de inkomsten ongeveer 10 miljard yen ($69,09 miljoen) bedroegen voor het afgelopen boekjaar en waarschijnlijk zullen verdubbelen in het lopende jaar tot maart, omdat sommige institutionele beleggers en bedrijven hun activiteiten opschortten.

SMFG en Nikko Securities gaven een gezamenlijke verklaring uit waarin ze zeiden dat ze de aanbevelingen serieus zouden nemen en zich zouden inspannen om het vertrouwen van het publiek terug te winnen.

($1 = 144,7300 yen)