Een blik op de komende dag op de Amerikaanse en wereldwijde markten van Mike Dolan

Tesla, de eerste van de zogenaamde 'Magnificent Seven' Amerikaanse megacapaandelen die zijn winst over het vierde kwartaal rapporteerde, sloeg vannacht opnieuw een gat in de markt, zelfs terwijl beleggers de tekenen van een overigens rooskleuriger economisch beeld voor het nieuwe jaar analyseerden.

Een overvolle agenda met evenementen op donderdag, waaronder de eerste Amerikaanse BBP-rapportage voor het vierde kwartaal en de meest recente beleidsbeslissing van de Europese Centrale Bank, hield de wereldmarkten op gang. En de in waarde gedaalde Chinese aandelen stegen na de monetaire versoepeling van woensdag.

Maar nu het Amerikaanse winstseizoen voor bedrijven in volle gang is, springen de afzonderlijke aandelenbewegingen in het oog.

Positieve updates en vooruitzichten in de afgelopen week van de wereldwijde chipmakers ASML en TSMC voorspellen veel goeds voor het rapport van Intel later op donderdag en de streaminggigant Netflix steeg woensdag met meer dan 10% naar de hoogste koers van twee jaar na geweldige abonneecijfers.

Maar met een ander verhaal over problemen met de toeleveringsketen en concurrentie uit China, daalde de aandelenkoers van Tesla vannacht met nog eens 8% nadat het bedrijf waarschuwde voor een scherpe vertraging van de verkoop dit jaar.

Tesla-baas Elon Musk sprak misschien zowel over de komende Amerikaanse verkiezingsrace als over de 'geo-economische' spanningen met China en zei: "Als er geen handelsbelemmeringen worden opgeworpen, zullen zij (Chinese autofabrikanten) de meeste andere autobedrijven in de wereld zo ongeveer met de grond gelijk maken."

Zelfs terwijl de lokale markten deze week opveren dankzij officiële Chinese maatregelen om het verslechterende economische en beleggerssentiment te stabiliseren, zijn de weerklank van de politieke breuk tussen de VS en China en de groeiende concurrentie van 's werelds op één na grootste economie elders op Wall Street voelbaar.

De smartphonezendingen van Apple in China krompen in het laatste kwartaal van 2023 met 2,1% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar, door de toenemende concurrentie van lokale rivalen onder leiding van Huawei, zo bleek uit gegevens van onderzoeksbureau IDC.

Terug op de macromarkten en in de rentewereld wordt verwacht dat de ECB het beleid later zal aanhouden na weken van tegenkanting door centrale bankiers tegen speculaties over een versoepeling aan het begin van het jaar.

De geldmarkten zien echter nog steeds meer dan 50% kans op een verlaging van de ECB tegen april en 125 basispunten versoepeling tegen het einde van het jaar.

De euro stond voor het besluit iets hoger ten opzichte van de dollar.

De Federal Reserve komt volgende week bijeen en er wordt verwacht dat ze de lijn zal aanhouden - een eerste verlaging is nog steeds meer dan volledig ingeprijsd tegen 1 mei.

Maar de Fed piekte vannacht wel met een geplande beëindiging van de noodfinancieringstarieven die vorig jaar rond de regionale bankencrisis werden ingevoerd, door te zeggen dat de financieringslijn die vorig jaar maart voor banken werd gecreëerd, zoals gepland in maart van dit jaar zou worden gesloten.

De Fed zal de rente op nieuwe leningen uit het Bank Term Funding Program voor de rest van de looptijd onmiddellijk verhogen, waardoor er een einde komt aan wat een populaire en winstgevende arbitragemogelijkheid voor Amerikaanse kredietverstrekkers was geworden.

Als gevolg van verrassend sterke conjunctuurenquêtes in januari, de Amerikaanse ruwe-olieprijzen die weer op hun hoogste punt in 6 weken stonden en een slecht ontvangen veiling van 5-jaars biljetten, kropen de rentes op schatkistpapier woensdag omhoog. Maar ze kalmeerden weer voor de opening van donderdag.

In de aanloop naar de Fed-vergadering van volgende week publiceert het ministerie van Financiën zijn driemaandelijkse terugbetalingstotalen en -schema's - een grote verandering op de obligatiemarkt bij de laatste twee publicaties.

De dollarindex bleef stabiel. De aandelenfutures op Wall Street stonden marginaal hoger in de buurt van recordhoogtes. Belangrijke agendapunten die dinsdag richting kunnen geven aan de Amerikaanse markten: * Beleidsbeslissing en persconferentie van de Europese Centrale Bank * Amerikaanse bedrijfswinsten: Intel, Blackstone, Capital One, Visa, Dow, Comcast, Union Pacific, Northrop Grumman, Weyerhauser, American Airlines, Southwest Airlines, Marsh & McLennan, McCormick, Valero, Nextera, Sherwin-Williams, Western Digital enz. Schattingen BBP en PCE voor Q4, duurzame goederenorders voor dec, groothandels-/winkelvoorraden voor dec, nieuwe huizenverkopen voor dec, internationale handel voor dec, wekelijkse aanvragen voor werkloosheid, Kansas City Fed Jan business survey, Chicago Fed Dec activity index * U.S. Treasury veilt 7-jaars notes, verkoopt 4-weekse bills