Coca-Cola HBC Holdings B.V. heeft een overeenkomst gesloten om op 12 augustus 2021 een belang van 42% in The Coca-Cola Bottling Company of Egypt te verwerven van The Coca-Cola Company (NYSE:KO) voor een bedrag van 2,3 miljard EGP. De vergoeding omvat een contante vergoeding betaalbaar bij voltooiing van ongeveer 1,9 miljard EGP en van een converteerbare lening uitgegeven aan The Coca-Cola Company door Coca-Cola Bottling Company of Egypt S.A.E. converteerbaar op de vervaldag in 2022 in nieuwe Cola Bottling Company of Egypt S.A.E. aandelen tegen reële marktwaarde, voor een contante vergoeding betaalbaar op het moment van de overdracht gelijk aan de uitstaande hoofdsom en de onbetaalde rente daarover (die momenteel ongeveer 340 miljoen EGP bedraagt. In de verwante transactie heeft Coca-Cola HBC Holdings BV ermee ingestemd 52,7% van The Coca-Cola Bottling Company of Egypt van MAC Beverages Limited te verwerven voor 4,8 miljard EGP. Coca-Cola HBC is van plan de Voorgestelde Transacties voornamelijk te financieren uit haar liquide middelen en, indien nodig, uit een toenemend gebruik van bestaande schuldfaciliteiten. Voor het jaar dat eindigde op 31 december 2020, boekte The Coca-Cola Bottling Company of Egypt netto-omzet van 7,4 miljard EGP en totale activa van 5,2 miljard EGP. De afronding van de transactie en de overdracht van de converteerbare lening zal naar verwachting volgen op en afhankelijk zijn van de afronding van de MBL-transactie en zal daarom naar verwachting plaatsvinden kort na de MBL-transactie in het late vierde kwartaal van 2021 of, in het geval van de TCCC-transactie alleen, aan het begin van het eerste kwartaal van 2022. Vanaf 3 november 2021 wordt verwacht dat de transactie in Q1 2022 wordt afgerond. Op korte termijn wordt een winst per aandeel met lage en ééncijferige cijfers verwacht, met de mogelijkheid om verdere waarde te creëren door de marges van CCBCE in de loop van de tijd geleidelijk in de richting van het gemiddelde van de Coca-Cola HBC-groep te brengen. UBS AG London Branch trad op als financieel adviseur van Coca-Cola HBC Holdings B.V. Sullivan & Cromwell LLP trad op als juridisch adviseur voor Coca-Cola HBC Holdings B.V. Zulficar & Partners Law Firm trad op als juridisch adviseur van Coca-Cola HBC Holdings B.V. Latham & Watkins heeft mededingingsrechtelijk advies verstrekt, terwijl Deloitte LLP financiële en fiscale due diligence-diensten heeft verleend. Clifford Chance LLP trad op als juridisch adviseur van The Coca-Cola Company. Matouk Bassiouny & Hennawy trad op als juridisch adviseur van The Coca-Cola Company. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP trad op als juridisch adviseur van The Coca-Cola Company. Per 13 januari 2022 Transactie zal naar verwachting later deze maand plaatsvinden. Coca-Cola HBC Holdings B.V. heeft op 25 januari 2022 de overname van 42% belang in Coca-Cola Bottling Company of Egypt S.A.E. van The Coca-Cola Company (NYSE:KO) afgerond.