Beheerders van systematische fondsen, vooral die met shortposities op veel verhandelde aandelen, werden betrapt toen ze probeerden uit overvolle transacties te stappen en kwamen vast te zitten in verliezende posities, aldus Goldman Sachs.

Een short positie in een aandeel zet in op een prijsdaling.

Een index van deze fondsen die gevolgd wordt door Goldman Sachs had hun "op twee na slechtste dag dit jaar", aldus de investeringsbank in een bericht aan klanten. Ze eindigden de dag met een daling van 1,1%, maar waren vanaf donderdag nog steeds 14% hoger op jaarbasis, aldus de nota.

Goldman weigerde de omvang van het beheerde vermogen in de index toe te lichten.

De drie belangrijkste aandelenindices van Wall Street stegen donderdag bijna 2% op hoop dat de Amerikaanse Federal Reserve het einde van haar renteverhogingscampagne heeft bereikt, en een reeks positieve financiële kwartaalupdates droeg bij aan de positieve stemming.

De Fed hield de rente woensdag zoals verwacht stabiel en voorzitter Jerome Powell liet de deur open voor verdere verkrapping, maar erkende ook de impact van een recente stijging van de obligatierente op de economie.

De opmerkingen, die werden gezien als hints dat de centrale bank klaar is met haar renteverhogingen, deden de langer lopende rente op Amerikaanse staatsobligaties kelderen, wat aandelen steunde.

Tot de hedgefondsstrategieën die Goldman Sachs volgde, behoorden "marktneutrale" hedgefondsen die proberen geen overweldigende long- of shortvisie op de markt te hebben, evenals "arbitrage"-fondsen, die profiteren van het verschil in de aandelenkoersen van bedrijven in verwante sectoren.