Commodity Trading Advisors, hedgefondsen die algoritmes gebruiken om markttrends te verhandelen, hebben zich teruggetrokken uit Europese en Hongkongse aandelen en zijn overgestapt naar de Verenigde Staten en Japan, zo blijkt uit een maandag gepubliceerde notitie van JP Morgan.

Deze fondsen hebben de grootste bullish positie in Japanse aandelen ingenomen in ongeveer twee jaar, terwijl long, of bullish bets, op Britse aandelen "het meest werden afgebouwd in mei", aldus de notitie.

Een sterk Amerikaans banenrapport en de opluchting dat een Amerikaanse schuldenplafondcrisis is afgewend, stuwden de S&P 500 Index vrijdag naar het hoogste punt sinds augustus vorig jaar, terwijl beleggers erop wedden dat de Bank of Japan haar ultraloose beleid zal handhaven, waardoor de Nikkei maandag naar het hoogste punt in 33 jaar steeg met de grootste dagwinst sinds 18 januari.

De netto aankopen van hedgefondsen in Noord-Amerikaanse aandelen bereikten het hoogste niveau dat Goldman Sachs in ongeveer vijf maanden had gezien, geleid door investeringen in informatietechnologie, niet-duurzame consumentengoederen en gezondheidszorg, aldus een notitie van Goldman Sachs aan klanten.

De nettoverkopen in Amerikaanse energieaandelen bereikten het hoogste niveau in 10 weken en naderden het hoogste niveau sinds 2018, voegde de notitie eraan toe.

Hedgefondsen kochten ook aandelen van Noord-Amerikaanse financiële bedrijven, gezondheidszorg, industrie en consumentgerelateerde sectoren, aldus een nota van Morgan Stanley. Een aparte notitie van Morgan Stanley op maandag zei dat de markten nu midden in verschillende "hetere maar kortere" winstcycli zitten. Een winstrecessie dit jaar is waarschijnlijk, maar nog niet ingeprijsd door de markten, aldus de notitie.