TINEXTA S.P.A. (Alliance News) - Tinexta Spa kondigde woensdag de ondertekening aan van een bindende overeenkomst om een belang van 65 procent te verwerven in Ascertia Limited via haar dochteronderneming InfoCert Spa.
Ascertia is een toonaangevende speler op de digitale trustmarkt die gevestigd is in Londen en ook actief is in de Verenigde Arabische Emiraten en Pakistan.
De transactie omvat de aankoop van 65% van het kapitaal van Ascertia voor een bedrag van EUR18,3 miljoen plus de netto financiële positie, wat overeenkomt met een ondernemingswaarde van EUR28,2 miljoen.
De overeenkomst omvat ook twee earn-outs die worden geschat op een totaal van EUR6,3 miljoen, op basis van prestaties in respectievelijk 2023 en 2024, en een put/call op de resterende 35%, uit te oefenen na goedkeuring van de jaarrekening van 2025, wat de opname van een geschatte schuld van EUR13,1 miljoen inhoudt.
Op de datum van de closing zal een aandeelhoudersovereenkomst worden ondertekend die reeds tussen de partijen is vastgelegd en die bepalingen bevat betreffende het bestuur van de Ascertia-groep en het verkeer van aandelen in Ascertia, alsmede overeenkomsten betreffende de betrekkingen met het topmanagement van Ascertia.
De totale investering voor 100 procent van het bedrijf, aldus Tinexta, wordt geraamd op 37,7 miljoen euro.
Ascertia wordt door Gartner erkend als een belangrijke speler in Public Key Infrastructure, de infrastructuur die nodig is om public key cryptografie oplossingen te implementeren om communicatie, authenticatie en de integriteit van digitale transacties te beschermen. Het bedrijf biedt ook producten voor digitale handtekeningen die voldoen aan de eIDAS-verordening en de ETSI-normen en rekent centrale banken, overheidsinstellingen, financiële organisaties, ondernemingen en grote ondernemingen tot zijn klanten. Het bedrijf heeft ook een stevige zakelijke relatie opgebouwd met belangrijke partners wereldwijd, wat een belangrijke versneller is voor penetratie in nieuwe regio's.
In het laatste boekjaar, eindigend op 31 maart 2022, boekte de Ascertia Groep pro forma inkomsten van EUR8,1m, een stijging van 15% op jaarbasis, en pro forma aangepaste Ebitda van EUR1,4m, met een Ebitda marge van 17%.
Met deze transactie bereikt Tinexta dus verschillende strategische doelstellingen, "met de ontwikkeling van industriële en commerciële synergieën, met name: de versterking van zijn internationale aanwezigheid, met de intrede op de markten van het Verenigd Koninkrijk, het Midden-Oosten en Noord-Afrika, de integratie van nieuwe technologische competenties in de InfoCert-perimeter, met name dankzij
Ascertia's specialisatie in PKI, waardoor zij haar klanten een breder en innovatiever aanbod kan bieden, de mogelijkheid om nieuwe markten te bereiken door gebruik te maken van het door Ascertia ontwikkelde uitgebreide verkoopnetwerk, en een meer technologisch en jurisdictie-neutraal aanbod", aldus een nota.
Tinexta sloot dinsdag in het groen met 2,0 procent op EUR25,88 per aandeel.
Door Chiara Bruschi, Alliance News verslaggever
Opmerkingen en vragen aan redazione@alliancenews.com
Copyright 2023 Alliance News IS Italian Service Ltd. Alle rechten voorbehouden.
