TYMAN PLC (Alliance News) - Tyman PLC is maandag akkoord gegaan met een overnamebod van GBP 788 miljoen van de Amerikaanse branchegenoot Quanex Building Products Corp.
Het bod in contanten en aandelen waardeert elk Tyman-aandeel op 400 pence per stuk, gebaseerd op de slotkoers van het Quanex-aandeel van USD34,64 op vrijdag in New York.
Aandelen in Tyman, een in Londen gevestigde leverancier van raam- en deurcomponenten aan de bouwsector, stegen maandag bij het openen van de beurs in Londen met 29% tot 381,00 pence.
Voor elk Tyman-aandeel ontvangen beleggers 240 pence in contanten plus 0,05715 van een Quanex-aandeel.
Sommige aandeelhouders van Tyman zullen kunnen kiezen voor een aandelenoptie ter waarde van 0,14288 van een Quanex aandeel voor elk aandeel in Tyman. Het all-share alternatief wordt beperkt tot 25% van de aandelen Tyman.
Teleios Capital Partners, die met 16,4% van de aandelen de grootste aandeelhouder van Tyman is, steunt het bod van Quanex, een in Houston, Texas gevestigd bedrijf dat metalen ramen en deuren produceert.
Benjamin Schmid, Investment Director bij Teleios Capital Partners, zei het volgende: "Als langdurige aandeelhouder van Tyman steunt Teleios het voorstel van Quanex, dat een sterker, gecombineerd platform van schaalgrootte zal creëren, met een aanzienlijk potentieel om zowel te consolideren als leiderschapsposities in te nemen in bestaande en aangrenzende markten."
Tyman zei dat alle directeuren, die aandelen in het bedrijf bezitten, het bod, dat 0,23% van het aandelenkapitaal vertegenwoordigt, ook steunen.
De niet-uitvoerend voorzitter van Tyman, Nicky Hartery, zei: "In de context van een snel evoluerende Noord-Amerikaanse markt heeft ons bestuur uiteindelijk besloten dat deze transactie de beste manier is om de waarde voor de aandeelhouders van Tyman te maximaliseren, die in staat zullen zijn om een aanzienlijk deel van hun belang in contanten te realiseren tegen een aanzienlijke premie ten opzichte van de geldende aandelenprijs, terwijl ze ook kunnen deelnemen aan de toekomstige groei van de uitgebreide groep."
Er wordt verwacht dat de deal zal worden uitgevoerd door middel van een door de rechtbank goedgekeurd scheme of arrangement, met voltooiing waarschijnlijk in de tweede helft van 2024.
Aandeelhouders van Tyman blijven recht houden op het slotdividend van 9,5p dat op 7 maart werd aangekondigd.
Door Jeremy Cutler, verslaggever bij Alliance News
Reacties en vragen naar newsroom@alliancenews.com
Copyright 2024 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.
