Financiën Vale S.A. Börse Stuttgart

Aandelen

CVLB

US91912E1055

Staal

Beurs gesloten - Börse Stuttgart Andere beurzen 15:31:03 28-06-2024			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
10,4 ^EUR	+1,46%		-0,95%	-27,27%

27/06	Eisers voor dodelijke instorting stuwdam in Mariana dienen verbod in tegen BHP, Vale	RE
27/06	Vale verwacht licenties Onca Puma en Sossego kopermijn terug te krijgen	RE

Totale waarde

Fiscaal tijdperk: December	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktkapitalisatie ¹	68.013	86.310	68.381	76.311	68.470	47.972	-	-
Bedrijfswaarde ¹	73.719	90.163	73.861	76.311	78.030	59.867	59.116	57.828
K/w-verhouding	-40,2 x	17,7 x	3,13 x	4,15 x	8,7 x	5,25 x	5,98 x	5,92 x
Dividendrendement	-	7,11%	19,7%	-	-	8%	7,72%	7,85%
Marktkapitalisatie/omzet	1,81 x	2,16 x	1,25 x	1,74 x	1,64 x	1,18 x	1,17 x	1,17 x
Bedrijfswaarde/omzet	1,96 x	2,25 x	1,36 x	1,74 x	1,87 x	1,47 x	1,44 x	1,41 x
Bedrijfswaarde/EBITDA	4,1 x	4,11 x	2,36 x	3,83 x	4,34 x	3,4 x	3,3 x	3,2 x
Bedrijfswaarde/FCF	9,94 x	9,11 x	3,61 x	12,6 x	10,8 x	12,1 x	11,7 x	9,48 x
FCF Yield	10,1%	11%	27,7%	7,91%	9,28%	8,23%	8,52%	10,6%
Price to Book	1,85 x	2,48 x	2,03 x	-	-	1,05 x	0,92 x	0,83 x
Aantal aandelen (in duizenden)	5.128.282	5.129.911	4.891.940	4.542.591	4.302.854	4.280.331	-	-
Referentieprijs ²	13,26	16,82	13,98	16,80	15,91	11,21	11,21	11,21
Datum van publicatie	20/02/20	25/02/21	24/02/22	16/02/23	22/02/24	-	-	-

¹USD in Miljoen²USD

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Jaargegevens)

Fiscaal tijdperk: December	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Omzet ¹	37.570	40.018	54.502	43.839	41.784	40.725	41.047	41.134
EBITDA ¹	17.987	21.954	31.343	19.931	17.961	17.624	17.908	18.058
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	14.261	18.720	28.309	16.760	14.891	14.013	13.670	13.383
Operationele Marge	37,96%	46,78%	51,94%	38,23%	35,64%	34,41%	33,3%	32,54%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	-2.775	4.969	29.541	19.781	11.151	12.922	11.804	11.745
Nettowinst (verlies) ¹	-1.683	4.881	22.445	18.788	7.983	9.622	8.991	8.679
Nettomarge	-4,48%	12,2%	41,18%	42,86%	19,11%	23,63%	21,91%	21,1%
WPA ²	-0,3300	0,9500	4,470	4,050	1,830	2,136	1,875	1,892
Free Cash Flow ¹	7.420	9.892	20.449	6.039	7.245	4.929	5.034	6.103
FCF-marge	19,75%	24,72%	37,52%	13,78%	17,34%	12,1%	12,26%	14,84%
Kasstroomconversie (ebitda)	41,25%	45,06%	65,24%	30,3%	40,34%	27,97%	28,11%	33,79%
Kasstroomconversie (nettowinst)	-	202,66%	91,11%	32,14%	90,76%	51,23%	55,99%	70,32%
Dividend per aandeel ²	-	1,196	2,753	-	-	0,8961	0,8656	0,8800
Datum van publicatie	20/02/20	25/02/21	24/02/22	16/02/23	22/02/24	-	-	-

¹USD in Miljoen²USD

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Kwartaalgegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2020 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Omzet ¹	14.487	12.500	11.260	11.157	9.929	11.941	8.434	9.673	10.378	13.054	8.459	10.121	10.632	12.108	9.164	10.539
EBITDA ¹	6.627	4.528	6.385	5.254	3.666	4.626	3.576	3.874	4.085	6.334	3.438	4.439	4.750	5.595	3.845	4.601
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	5.005	3.774	5.699	4.444	2.891	3.726	2.920	3.095	3.323	5.479	2.448	3.427	3.622	4.683	3.039	-
Operationele Marge	34,55%	30,19%	50,61%	39,83%	29,12%	31,2%	34,62%	32%	32,02%	41,97%	28,94%	33,86%	34,07%	38,68%	33,16%	-
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	-	9.046	6.569	-	5.248	2.908	-	-	2.912	3.151	2.135	3.006	3.157	4.023	2.826	-
Nettowinst (verlies) ¹	-	5.427	4.458	6.151	4.455	3.724	1.837	892	2.769	2.418	1.679	2.433	2.691	3.175	2.178	2.462
Nettomarge	-	43,42%	39,59%	55,13%	44,87%	31,19%	21,78%	9,22%	26,68%	18,52%	19,85%	24,04%	25,31%	26,23%	23,77%	23,36%
WPA ²	-	1,130	0,9300	1,320	0,9800	0,8300	0,4100	0,2000	0,6411	0,5600	0,3900	0,5338	0,5500	0,6769	-	-
Dividend per aandeel ²	-	0,1309	0,1435	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,3400	-	-	-
Datum van publicatie	30/07/20	24/02/22	27/04/22	28/07/22	27/10/22	16/02/23	26/04/23	28/07/23	26/10/23	22/02/24	24/04/24	-	-	-	-	-

¹USD in Miljoen²USD

Geschatte gegevens

Balans

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuldpositie ¹	5.706	3.853	5.480	-	9.560	11.895	11.143	9.856
Nettokaspositie ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Hefboom (schuld/ebitda)	0,3172 x	0,1755 x	0,1748 x	-	0,5323 x	0,6749 x	0,6223 x	0,5458 x
Free Cash Flow ¹	7.420	9.892	20.449	6.039	7.245	4.929	5.034	6.103
ROE (netto-inkomsten/eigen vermogen)	19,4%	13,2%	63,9%	-	20,4%	23,6%	21%	18%
ROA (netto-inkomsten/totale activa)	9,02%	5,31%	24,7%	21,3%	8,82%	9,99%	9,84%	9,88%
Totale activa ¹	-18.649	91.860	90.724	88.168	90.510	96.325	91.390	87.851
Nettoactief per aandeel ²	7,190	6,790	6,870	-	-	10,70	12,20	13,40
Cashflow per aandeel ²	-	-	5,110	2,480	3,010	3,030	2,420	-
Capex ¹	3.372	4.430	5.227	5.446	5.920	6.434	6.380	6.278
Capex/omzet	8,98%	11,07%	9,59%	12,42%	14,17%	15,8%	15,54%	15,26%
Datum van publicatie	20/02/20	25/02/21	24/02/22	16/02/23	22/02/24	-	-	-

¹USD in Miljoen²USD

Geschatte gegevens

WPA & Dividend

Historische koers/winstverhouding

Evolutie van de historische prestaties

Historische marktkapitalisatie/EBITDA

Ratings voor Vale S.A.

Trading rating

Beleggingsrating

ESG Refinitiv

Meer adviezen

Analistenconsensus

Verkoop

Koop

Gemiddeld advies

Accumuleren

Aantal analisten

Laatste slotkoers

11,21 USD

Gemiddelde koersdoel

14,53 USD

Spread / Gemiddelde doel

+29,63%

Consensus

Herzieningen van WPA

Bedrijfscijfers

Kwartaalwinst - Afwijkingspercentage

De agenda van het bedrijf

Sector IJzerertsmijnbouw

	Vaira. 1 jan.	Kapi.
FORTESCUE LTD	-26,22%	43,94 mld.
NMDC LIMITED	+17,58%	8,65 mld.
KUMBA IRON ORE LIMITED	-28,49%	7,73 mld.
SHOUGANG HIERRO PERU S.A.A.	+0,91%	5,82 mld.
CSN MINERAÇÃO S.A.	-33,72%	5,13 mld.
NMDC STEEL LIMITED	+10,31%	1,99 mld.
HAINAN MINING CO., LTD.	-3,79%	1,74 mld.
HBIS RESOURCES CO., LTD.	+2,50%	1,55 mld.
DETERRA ROYALTIES LIMITED	-24,29%	1,41 mld.

IJzerertsmijnbouw