Financiën Vale S.A. Sao Paulo

Aandelen

VALE5

BRVALEACNPA3

Staal

slotkoers Sao Paulo Andere beurzen			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
- ^BRL	-.--%		-.--%	-.--%

01/05	Braziliaanse Vale kondigt nieuwe CEO aan tegen 3 december	RE
01/05	Vale rondt verkoop af van 10% van eenheid voor basismetalen aan Manara Minerals	RE

Totale waarde

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktkapitalisatie ¹	68.013	86.310	68.381	76.311	68.470	52.350	-	-
Bedrijfswaarde ¹	73.719	90.163	73.861	76.311	68.470	64.667	63.997	62.801
K/w-verhouding	-40,2 x	17,7 x	3,13 x	4,15 x	8,7 x	5,56 x	6,48 x	6,12 x
Dividendrendement	-	7,11%	19,7%	-	-	7,65%	7,21%	7,29%
Marktkapitalisatie/omzet	1,81 x	2,16 x	1,25 x	1,74 x	1,64 x	1,28 x	1,29 x	1,27 x
Bedrijfswaarde/omzet	1,96 x	2,25 x	1,36 x	1,74 x	1,64 x	1,58 x	1,57 x	1,52 x
Bedrijfswaarde/EBITDA	4,1 x	4,11 x	2,36 x	3,83 x	3,81 x	3,65 x	3,7 x	3,54 x
Bedrijfswaarde/FCF	9,94 x	9,11 x	3,61 x	12,6 x	-	14,8 x	13,2 x	10,7 x
FCF Yield	10,1%	11%	27,7%	7,91%	-	6,74%	7,56%	9,32%
Price to Book	1,85 x	2,48 x	2,03 x	-	-	1,1 x	0,97 x	0,89 x
Aantal aandelen (in duizenden)	5.128.282	5.129.911	4.891.940	4.542.591	4.302.854	4.280.331	-	-
Referentieprijs ²	13,26	16,82	13,98	16,80	15,91	12,23	12,23	12,23
Datum van publicatie	20/02/20	25/02/21	24/02/22	16/02/23	22/02/24	-	-	-

¹USD in Miljoen²USD

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Jaargegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Omzet ¹	37.570	40.018	54.502	43.839	41.784	41.028	40.736	41.260
EBITDA ¹	17.987	21.954	31.343	19.931	17.961	17.696	17.304	17.723
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	14.261	18.720	28.309	16.760	14.891	13.898	13.136	13.489
Operationele Marge	37,96%	46,78%	51,94%	38,23%	35,64%	33,87%	32,25%	32,69%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	-2.775	4.969	29.541	19.781	11.151	13.510	11.529	11.791
Nettowinst (verlies) ¹	-1.683	4.881	22.445	18.788	7.983	9.256	8.705	8.832
Nettomarge	-4,48%	12,2%	41,18%	42,86%	19,11%	22,56%	21,37%	21,4%
WPA ²	-0,3300	0,9500	4,470	4,050	1,830	2,201	1,887	1,999
Free Cash Flow ¹	7.420	9.892	20.449	6.039	-	4.358	4.836	5.855
FCF-marge	19,75%	24,72%	37,52%	13,78%	-	10,62%	11,87%	14,19%
Kasstroomconversie (ebitda)	41,25%	45,06%	65,24%	30,3%	-	24,62%	27,95%	33,04%
Kasstroomconversie (nettowinst)	-	202,66%	91,11%	32,14%	-	47,08%	55,55%	66,3%
Dividend per aandeel ²	-	1,196	2,753	-	-	0,9355	0,8820	0,8910
Datum van publicatie	20/02/20	25/02/21	24/02/22	16/02/23	22/02/24	-	-	-

¹USD in Miljoen²USD

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Kwartaalgegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2020 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Omzet ¹	14.487	12.500	11.260	11.157	9.929	11.941	8.434	9.673	10.378	13.054	8.459	10.073	10.418	12.011	9.106	10.455
EBITDA ¹	6.627	4.528	6.385	5.254	3.666	4.626	3.576	3.874	4.085	6.334	3.438	4.572	4.542	5.182	3.833	4.526
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	5.005	3.774	5.699	4.444	2.891	3.726	2.920	3.095	3.323	5.479	2.448	3.427	3.622	4.683	3.039	-
Operationele Marge	34,55%	30,19%	50,61%	39,83%	29,12%	31,2%	34,62%	32%	32,02%	41,97%	28,94%	34,02%	34,76%	38,99%	33,37%	-
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	-	9.046	6.569	-	5.248	2.908	-	-	2.912	3.151	2.135	3.156	3.372	4.424	2.826	-
Nettowinst (verlies) ¹	-	5.427	4.458	6.151	4.455	3.724	1.837	892	2.769	2.418	1.679	2.410	2.750	3.206	2.051	2.215
Nettomarge	-	43,42%	39,59%	55,13%	44,87%	31,19%	21,78%	9,22%	26,68%	18,52%	19,85%	23,92%	26,4%	26,69%	22,52%	21,19%
WPA ²	-	1,130	0,9300	1,320	0,9800	0,8300	0,4100	0,2000	0,6411	0,5600	0,3900	0,5524	0,6215	0,7488	-	-
Dividend per aandeel	-	0,1309	0,1435	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum van publicatie	30/07/20	24/02/22	27/04/22	28/07/22	27/10/22	16/02/23	26/04/23	28/07/23	26/10/23	22/02/24	24/04/24	-	-	-	-	-

¹USD in Miljoen²USD

Geschatte gegevens

Balans

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuldpositie ¹	5.706	3.853	5.480	-	-	12.316	11.647	10.451
Nettokaspositie ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Hefboom (schuld/ebitda)	0,3172 x	0,1755 x	0,1748 x	-	-	0,696 x	0,6731 x	0,5897 x
Free Cash Flow ¹	7.420	9.892	20.449	6.039	-	4.358	4.836	5.855
ROE (netto-inkomsten/eigen vermogen)	19,4%	13,2%	63,9%	-	-	23,9%	19,7%	18,1%
ROA (netto-inkomsten/totale activa)	9,02%	5,31%	24,7%	21,3%	-	10,1%	9,39%	9,55%
Totale activa ¹	-18.649	91.860	90.724	88.168	-	91.956	92.727	92.506
Nettoactief per aandeel ²	7,190	6,790	6,870	-	-	11,20	12,60	13,70
Cashflow per aandeel ²	-	-	5,110	2,480	-	3,010	2,430	-
Capex ¹	3.372	4.430	5.227	5.446	-	6.480	6.304	6.172
Capex/omzet	8,98%	11,07%	9,59%	12,42%	-	15,79%	15,47%	14,96%
Datum van publicatie	20/02/20	25/02/21	24/02/22	16/02/23	22/02/24	-	-	-

¹USD in Miljoen²USD

Geschatte gegevens

WPA & Dividend

Historische koers/winstverhouding

Evolutie van de historische prestaties

Historische marktkapitalisatie/EBITDA

Ratings voor Vale S.A.

Trading rating

Beleggingsrating

ESG Refinitiv

Meer adviezen

Analistenconsensus

Verkoop

Koop

Gemiddeld advies

Accumuleren

Aantal analisten

Laatste slotkoers

12,23 USD

Gemiddelde koersdoel

14,63 USD

Spread / Gemiddelde doel

+19,61%

Consensus

Herzieningen van WPA

Bedrijfscijfers

Kwartaalwinst - Afwijkingspercentage

De agenda van het bedrijf

Sector IJzerertsmijnbouw

	Vaira. 1 jan.	Kapi.
FORTESCUE LTD	-11,89%	50,59 mld.
NMDC LIMITED	+23,48%	8,93 mld.
KUMBA IRON ORE LIMITED	-24,60%	7,99 mld.
SHOUGANG HIERRO PERU S.A.A.	-2,36%	5,75 mld.
CSN MINERAÇÃO S.A.	-36,91%	5,23 mld.
NMDC STEEL LIMITED	+27,14%	2,26 mld.
HAINAN MINING CO., LTD.	+9,56%	1,98 mld.
DETERRA ROYALTIES LIMITED	-7,02%	1,67 mld.
HBIS RESOURCES CO., LTD.	+8,33%	1,64 mld.

IJzerertsmijnbouw