VINCI SA (ENXTPA:DG) heeft de overname van de divisie Industrial Services van ACS Servicios, Comunicaciones y Energía, S.L. afgerond.
31 december 2021
Delen
VINCI SA (ENXTPA:DG) heeft een niet-bindend voorstel gedaan voor de overname van de Industrial Services Division van ACS Servicios, Comunicaciones y Energía, S.L. voor 5,2 miljard op 2 oktober 2020. VINCI heeft een overeenkomst gesloten voor de overname van de divisie Industrial Services van ACS Servicios, Comunicaciones op 1 april 2021. Volgens de voorwaarden zal VINCI 2,8 miljard in contanten betalen en zal het resterende deel in aandelen worden betaald. Over de definitieve voorwaarden van de voorgenomen transactie zal overeenstemming worden bereikt aan het eind van het due diligence-proces. Volgens de oorspronkelijke overeenkomst die op 30 maart 2021 werd ondertekend, zal Vinci 5,2 miljard betalen, waarvan 2,8 miljard in contanten en 2,4 miljard in aandelen. Volgens de op 1 april 2021 ondertekende overeenkomst heeft de overgenomen activiteit een ondernemingswaarde van 4,2 miljard, wat leidt tot een koopprijs bij afsluiting van de transactie van 4,9 miljard, volledig te betalen in contanten, uitgaande van een afsluiting eind 2021, na rekening te hebben gehouden met 0,7 miljard aan netto contante posten, werkkapitaal en andere aanpassingen, waarvan 479 miljoen netto contanten zijn. De deal omvat ook een extra voorwaardelijke betaling van maximaal 600 miljoen. De overname zal worden gefinancierd door VINCI's beschikbare cash en kredietlijnen In 2019 genereerde de divisie Industrial Services een omzet van 6,3 miljard. VINCI is verheugd om een uitstekend managementteam en een geschoold personeelsbestand van ongeveer 45.000 mensen te verwelkomen. De transactie is onderhevig aan due diligence, wettelijke goedkeuringen en inclusief fusiecontrole. De transactie zal geen significante impact hebben op de balanssterkte van VINCI. Verwacht wordt dat de transactie tegen het einde van het jaar of begin 2022 afgerond zal zijn. De winst per aandeel zal naar verwachting vanaf het eerste jaar na afronding van de transactie in de midden- tot hoge ééncijferige cijfers toenemen. SG Corporate & Investment Banking trad op als financieel adviseur van ACS, Actividades de Construcción y Servicios, S.A. (BME : ACS), het moederbedrijf van ACS Servicios, Comunicaciones y Energía, S.L. JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) trad op als "fairness opinion provider" voor ACS Servicios, Comunicaciones y Energía, S.L. Citigroup Inc. (NYSE:C) trad op als financieel adviseur voor ACS Servicios. Luis Alonso, Javier García de Enterría en Jaime Almenar van Clifford Chance S.L.P. traden op als juridisch adviseur voor ACS Servicios, Comunicaciones y Energía, S.L. Claude Serra, Guillaume Bonnard, Yannick Piette en Michael Doumet van Weil, Gotshal & Manges LLP, Parijs, traden bij de transactie op als juridisch adviseur voor VINCI SA. VINCI SA (ENXTPA:DG) heeft de overname van de Industrial Services Division van ACS Servicios, Comunicaciones y Energía, S.L. op 31 december 2021 afgerond.
Delen
Naar het originele artikel.
Wettelijke waarschuwing
VINCI is wereldwijd n° 1 op het gebied van bouw, concessies en bijbehorende diensten. De omzet (voor binnen de groep afgestoten activiteiten) per activiteit is als volgt onderverdeeld:
- ontwerp en bouw van constructies (44,7%; VINCI Construction): met name op het gebied van de bouw, de civiele bouwkunde en de waterbouwkunde. Voorts ontwikkelt de groep een activiteit op het gebied van de bouw, de renovatie en het onderhoud van vervoersinfrastructuur (wegen, autowegen en spoorwegen; Eurovia), de produktie van aggregaten (nr. 1 in Frankrijk) en de stadsontwikkeling;
- ontwerp, uitvoer en serviceonderhoud van infrastructuren op het gebied van energie en telecom (36,7%; VINCI Energies en Cobra IS);
- gedelegeerd beheer van de infrastructuren (16,8%; VINCI Concessions): voornamelijk het beheer van wegen en snelwegen (met name via Autoroutes du Sud de la France en Cofiroute), parkeerplaatsen en vliegvelden;
- andere (1,8%): vooral vastgoedontwikkeling (residentieel vastgoed, commercieel vastgoed, commercieel vastgoed, beheerde woningen en vastgoeddiensten).
De geografische verdeling van de omzet is als volgt: Frankrijk (43%), Verenigd Koninkrijk (8,6%), Duitsland (7%), Spanje (5%), Europa (13,6%), Noord-Amerika (7,8%), Centraal- en Zuid-Amerika (6,3%), Oceanië (3,7%), Afrika (2,7%) en Azië en het Midden-Oosten (2,3%).