In een economische realiteit waarin kapitaal moeilijk te verkrijgen is en recessie waarschijnlijk is, zullen activistische beleggers zich meer richten op marges en de snelste weg naar winstgevendheid, aldus het rapport.

"Er zullen (ook) enkele gevallen zijn waarin activisten zullen aandringen op inkoop en dividenden," aldus Josh Black, hoofdredacteur van Insightia.

In de tweede helft van 2023, wanneer de Amerikaanse Federal Reserve mogelijk haar wandelcyclus afbouwt en de markt voor fusies en overnames (M&A) verbetert, zullen bedrijven met aanzienlijk gedaalde waarderingen meer activisten campagne zien voeren voor een verkoop, aldus het rapport.

Verschillende grote Amerikaanse bedrijven zijn de laatste tijd in het vizier gekomen van activistische beleggers, die aandringen op veranderingen en proxygevechten voeren tegen het management voor bestuurszetels.

Nelson Peltz van Trian Fund begon in januari een proxygevecht tegen Walt Disney Co, maar trok zijn bod voor een bestuurszetel eerder deze maand in nadat de mediagigant een herstructureringsprogramma had aangekondigd dat tegemoet kwam aan de meeste kritiek van het fonds.

Eerder deze week onthulde betalings- en bankconglomeraat FIS plannen om zijn handelstak af te splitsen na druk van activistische beleggers D.E. Shaw Group en Jana Partners om strategische opties te onderzoeken.

Het aantal bedrijven dat publiekelijk het onderwerp was van nieuwe campagnes van activistische beleggers bedroeg in 2022 wereldwijd 929, een stijging van 6% ten opzichte van een jaar eerder.

Dit werd gedreven door een robuuste activiteit gericht op kapitaalallocatie, bestuurswisselingen en milieu- en sociale eisen, aldus het rapport.