Koolstofkredieten - die voortkomen uit praktijken zoals het planten van bomen en het behoud van biodiversiteit om koolstofemissies te compenseren - worden gezien als een cruciaal onderdeel van het plan van de wereld om de opwarming van de aarde te beperken.

De omzet van de handel in koolstofkredieten bedroeg in 2021 ongeveer 2 miljard dollar, maar de consultants van McKinsey suggereren dat https://www.mckinsey.com/business-functions/sustainability/our-insights/a-blueprint-for-scaling-voluntary-carbon-markets-to-meet-the-climate-challenge tegen 2030 meer dan 50 miljard dollar per jaar waard zou kunnen zijn, aangezien bedrijven en landen proberen een deel van hun uitstoot te compenseren op weg naar net-nul.

Maar omdat de markt niet gereguleerd is en er bezorgdheid bestaat over de kwaliteit van sommige van de credits die verkocht worden, aarzelen veel bedrijven om miljoenen dollars uit te geven aan credits, uit angst misleid te worden.

Om de groei van de sector te helpen bespoedigen, heeft Howden - die premies van meer dan $10 miljard beheert - gezegd dat zij met de koolstoffinancieringsfirma Respira International en de herverzekeringsinvesteerder Nephila Capital heeft samengewerkt om dekking te bieden voor nalatigheid en fraude door derden, waardoor het potentiële reputatierisico van het kopen van koolstofkredieten wordt verminderd.

"Als ik een grote shampoomkoper ben en ik heb elke shampoomkoper in Europa verteld dat ik netto nul ga worden en dan blijkt dat de helft van de credits die ik gekocht heb niet het papier waard zijn waar ze op geschreven staan omdat ik voorgelogen ben, dan is dat echt reputatieschade voor mij," zei Charlie Langdale, hoofd klimaatrisico en veerkracht bij Howden, tegen Reuters.

In de jaren 2000 werd de vrijwillige koolstofmarkt opgeschrikt door een aantal oplichtingspraktijken, waarbij sommige malafide verkopers kredieten aanboden die betrekking hadden op land dat niet van hen was, en waarbij mensen kredieten onterecht tegen enorm hoge prijzen werden verkocht in zogenaamde boiler-room scams.

Het Britse Hooggerechtshof heeft in 2016 liquidatiebevelen uitgevaardigd tegen 19 bedrijven die betrokken waren bij een dergelijke regeling waarbij meer dan 5 miljoen kredieten aan het publiek werden verkocht voor meer dan 36 miljoen pond ($41 miljoen).

Van oudsher aarzelen verzekeraars om dekking te bieden voor kredieten die aan dergelijke projecten verbonden zijn, omdat er geen goede gegevens over historische verliezen voorhanden zijn en omdat veel projecten gebaseerd zijn in landen met een zwak rechtssysteem en weinig verhaalsmogelijkheden als er zich problemen voordoen.

Om de markt op gang te helpen, zeiden Howden en zijn partners dat zij een portefeuille van geverifieerde kredieten die ook door Respira gecontroleerd waren, gebundeld hadden en als een gecombineerd lot verzekerd hadden, waardoor het risico voor de verzekeraar gediversifieerd was.

In geval van fraude of nalatigheid nadat de credits verkocht zijn, zou Respira een claim op de verzekering kunnen indienen en de koper schadeloos kunnen stellen.

De verzekering voor Respira's portefeuille werd geleid door Nephila's Lloyd's of London gevestigde Syndicaat 2357, samen met andere Lloyd's verzekeraars en Zurich Insurance Group, zei Langdale.

Naarmate de markt zich ontwikkelt, en de verzekeraars zich meer op hun gemak voelen met de prijsstelling van het risico, zou het de komende maanden de bedoeling zijn dat grotere bedrijven met diverse portefeuilles van kredieten ook hun eigen verzekering kunnen afsluiten.

Ana Haurie, mede-oprichter en CEO van Respira, zei dat de verzekeringsdekking voor haar credits kopers van koolstofkredieten gerust zou stellen.

"Het onderstreept het feit dat dit projecten van goede kwaliteit zijn als je ze verzekerd kunt krijgen."

($1 = 0,8693 pond)