De MSCI World Stock Index bleef dicht bij de hoogste waarden die eerder deze week werden bereikt, terwijl Europese aandelen hoger openden en Amerikaanse aandelenfutures wezen op een positieve opening op Wall Street later.
De olieprijzen vonden een stabielere bodem na donderdag met bijna 5% te zijn gedaald naar een dieptepunt in vier maanden, een beweging die werd toegeschreven aan bezorgdheid over de economie en het aanbod, hoewel technische verkoop waarschijnlijk een rol speelde toen het $80 bolwerk brak.
Brent stond het laatst 0,3% hoger op $77,64 per vat, maar is nog steeds 20% lager dan de $97,69 die eind september werd bereikt, terwijl de Amerikaanse ruwe olie met 0,3% steeg naar $73,11.
Wat de oorzaak ook is, de daling zou de wereldwijde inflatie extra onder druk moeten zetten en de verwachtingen voor een versoepeling van het beleid volgend jaar moeten versterken.
In Europa daalde de rentegevoelige tweejaars obligatierente in Duitsland en Groot-Brittannië naar het laagste niveau sinds juni, nu de geldmarkten rekening houden met ongeveer 100 basispunten aan renteverlagingen in de Verenigde Staten en de eurozone.
De zachtere toon van de Amerikaanse economische cijfers deze week heeft de weddenschappen op renteverlagingen aangewakkerd, waardoor de rente op staatsobligaties is gedaald en de aandelenmarkten zijn gestegen.
Tot nu toe heeft november een van de sterkste prestaties van de aandelenmarkten dit jaar laten zien, met de MSCI wereldaandelenindex en de S&P 500 index elk meer dan 7% hoger.
"We bevinden ons nog steeds in een omgeving waar we een late cyclus hebben en flirten met het idee of we in een recessie terechtkomen of niet," zei Justin Onuekwusi, chief investment officer bij beleggingsonderneming St James's Place.
James's Place. "Dit is de belangrijkste reden waarom de verwachtingen van centrale banken een belangrijke risicobepalende factor zijn geworden en op dit moment is het moeilijk om verder te kijken dan de korte termijn."
De rente op tweejaars Treasuries is deze week met 23 basispunten gedaald naar 4,83%. Dat betekent dat ze op weg zijn naar hun beste wekelijkse prestatie sinds maart.
De rente op tienjaars notes stond op 4,43% en daalde tot nu toe 19 basispunten in de week, een scherpe daling ten opzichte van het hoogste punt van 5,02% dat een maand geleden werd bereikt.
De spreads op bedrijfsobligaties zijn deze week ook sterk verkrapt, nog een teken dat de risicobereidheid is toegenomen.
"Het meest opvallende cijfer deze week was de (Amerikaanse) CPI, die iets lager was dan de consensus en tot wat euforie op de obligatiemarkten leidde," zei Christian Hantel, een portefeuillemanager bij Vontobel Fixed Income Boutique.
"Dat vertelt je twee dingen. Ten eerste dat we op het gebied van inflatie in de goede richting blijven bewegen en ten tweede dat er in de markten wat twijfels waren over een zachte landing, dus toen meer gegevens die mening bevestigden, was er een sterke beweging."
Uit gegevens van dinsdag bleek dat de Amerikaanse consumentenprijzen in oktober ongewijzigd zijn gebleven en dat de jaarlijkse stijging van de onderliggende inflatie de kleinste in twee jaar was.
Het desinflatoire thema werd nog versterkt door commentaar van leidinggevenden van Walmart dat de kosten "meer onder controle" waren en dat ze van plan waren om de prijzen voor de feestdagen te verlagen.
UPBEAT
Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan daalden met 0,67% vanaf het hoogste punt in twee maanden, maar stegen deze week nog steeds met 2,7%.
De Japanse Nikkei sloot 0,48% hoger en stond ongeveer 3% hoger voor de week, geholpen door de geruststelling van de Bank of Japan dat ze vasthoudt aan haar super ruime beleid.
Chinese blue chips noteerden 0,12% lager en misten de algemene rally tot nu toe deze week. De aandelen van Alibaba Group in Hongkong daalden met 10% nadat het bedrijf plannen om zijn cloudactiviteiten af te splitsen, had ingetrokken.
Het sentiment in Azië werd gesteund door de ogenschijnlijke vermindering van de spanningen tussen de Verenigde Staten en China, waarbij de Chinese pers lovend was over de ontmoeting tussen president Xi Jinping en president Joe Biden.
Op de valutamarkten woog de zeewisseling in de marktprijzen voor de Fed op de dollar, waarbij de Amerikaanse munt 0,75% daalde naar 149,57 yen.
De euro bleef stabiel op $1,0853 en het Britse pond verminderde eerdere dalingen en was slechts een fractie zachter op $1,2396.
Goud steeg lichtjes naar $1.980 per ounce, ongeveer 0,45% steviger op de dag.
