Een blik op de komende dag op de Amerikaanse en wereldwijde markten door Mike Dolan

Na de slechtste week sinds maart op Wall Street houden drie kwesties de druk op de ketel - een mogelijke sluiting van de Amerikaanse overheid aan het einde van deze week, stijgende olieprijzen op jaarbasis en een zware agenda voor de verkoop van schatkistpapier.

Nog voor de Amerikaanse markten maandag van start gaan, gooide de aanhoudende vastgoedbush in China nog een curvebal naar de aandelenmarkten daar.

Aandelen van het noodlijdende China Evergrande kelderden 21,8% nadat de ontwikkelaar zei dat het niet in staat was om nieuwe schulden uit te geven vanwege een lopend onderzoek naar een van zijn dochterondernemingen, wat een nieuwe klap betekende voor zijn herstructureringsplannen.

Country Garden daalde met meer dan 7% omdat beleggers nerveus uitkijken naar de laatste couponbetaling van de obligatie in dollar op woensdag.

Zorgen over het smeulende vastgoedprobleem deden de belangrijkste Chinese beurzen opnieuw met 0,6% dalen, maar de Hang Seng in Hongkong kelderde met 1,8%.

Misschien wel net zo verontrustend voor buitenlandse beleggers was de ongerustheid over het lot van Charles Wang Zhonghe, het hoofd van Nomura's Chinese investeringsbank, omdat de Chinese autoriteiten die toezicht houden op de bankactiviteiten van het bedrijf, hem opdroegen het Chinese vasteland niet te verlaten.

Terwijl de wereldmarkten over het algemeen nog steeds te lijden hadden onder de harde geluiden die de Amerikaanse Federal Reserve vorige week liet horen, bereikte de MSCI-index voor alle landen het laagste niveau sinds 2 juni en daalde voor de zevende handelssessie op rij - de langste verliesreeks in meer dan een jaar.

En er leek weinig hoop te zijn op een vroege opleving op Wall Street, waar de S&P500 vrijdag het laagste punt in drie maanden bereikte en de futures maandag weer in het rood staan.

Afgezien van de Fed, waren er meerdere binnenlandse kwesties die de horizon verstoorden - niet in het minst een shutdown van de overheid volgend weekend.

Het Congres is er tot nu toe niet in geslaagd om een van de 12 reguliere uitgavenwetten af te ronden om de programma's van federale agentschappen te financieren voor het fiscale jaar dat op 1 oktober begint - als er tegen die tijd geen akkoord is, betekent dit dat Washington geen geld meer heeft om de overheid volledig draaiende te houden.

De voorzitter van het Huis van Afgevaardigden, Kevin McCarthy, zal deze week een ambitieus plan op tafel leggen om vier grote wetsvoorstellen goedgekeurd te krijgen, waaronder de financiering van het leger en de binnenlandse veiligheid, waarvan hij hoopt dat ze genoeg vooruitgang laten zien aan extreem-rechtse Republikeinen om hun steun te winnen voor een tijdelijke uitgavenwet.

Hoewel economen denken dat een kortdurende shutdown van slechts een paar weken geen blijvend effect zal hebben op de totale groei, denken sommige banken, zoals Morgan Stanley, dat de timing de cijfers voor het vierde kwartaal genoeg zou kunnen beïnvloeden om te voorkomen dat de Fed de laatste renteverhoging van 2023 doorvoert die ze vorige week aangaf.

Maar nu de olieprijzen deze maand weer sterk zijn gestegen, is het inflatiebeeld - dat later deze week opnieuw wordt geschetst met de PCE-meting van augustus - ingewikkeld.

De Amerikaanse ruwe olieprijzen hebben de meeste stijgingen van september vastgehouden en de jaar-op-jaar prijsstijgingen die de jaarlijkse inflatie voeden, bedragen nu 15% - het hoogste jaartempo van het jaar tot nu toe.

Met dat rommelige beeld van een shutdown van de overheid en een opleving van de energieprijzen, begint dinsdag weer een zwaar veilingschema voor Amerikaanse staatsobligaties met de verkoop van 2-jaars obligaties - gevolgd door een veiling van 3-jaars obligaties op woensdag en zevenjaars op woensdag.

De Amerikaanse 10-jaars rente op schatkistpapier dook vorige week terug naar de hoogste niveaus van 16 jaar boven de 4,5%. De dollar werd over de hele linie opgepompt en bereikte het hoogste punt sinds maart ten opzichte van het Britse pond.

Er was beter nieuws over de stakingen.

De schrijversvakbond van Hollywood bereikte zondag een voorlopig arbeidsakkoord met de grote studio's, een akkoord dat naar verwachting een einde zal maken aan een van de twee stakingen die de meeste film- en televisieproducties hebben stilgelegd en de Californische economie miljarden hebben gekost.

En in de technologiesector.

Amazon.com zei maandag dat het tot $4 miljard in contanten zal investeren in de spraakmakende startup Anthropic, in zijn poging om te concurreren met groeiende cloudrivalen op het gebied van kunstmatige intelligentie.

Belangrijke ontwikkelingen die later op maandag meer richting zouden moeten geven aan de Amerikaanse markten:

* Dallas Fed sept manufacturing survey, Chicago Fed aug business survey.

* Minneapolis Federal Reserve President Neel Kashkari spreekt, Christine Lagarde, voorzitter van de Europese Centrale Bank, en Isabel Schnabel, bestuurslid van de ECB, spreken.

* U.S. Treasury veilt 3- en 6-maands wissels