(Alliance News) - Aandelen in Europa sloten donderdag lager, waarbij de markten nog steeds niet stabiel waren na een verlaging van de Amerikaanse kredietwaardigheid op woensdag, hoewel Londense vastgoedbedrijven een lichte impuls kregen, op het idee dat het einde van de renteverhogingscyclus van de Bank of England in zicht is.

De BoE verhoogde de Britse rente op donderdag met 25 basispunten. De benchmark bankrente werd verhoogd van 5,00% naar 5,25%, waarbij een meerderheid van de leden van het Monetary Policy Committee voor de verhoging stemde.

Twee leden - Jonathan Haskel en Catherine Mann - gaven de voorkeur aan een verhoging met 50 basispunten en één lid - Swati Dhingra - hield de bankrente liever op 5,00%.

De FTSE 100 index eindigde 32,47 punten, 0,4%, lager op 7.529,16. De FTSE 250 voegde echter 20,77 punten, of 0,1%, toe op 18.833,65, ondanks dat de index de hele ochtend in het rood stond. De AIM All-Share sloot 1,45 punten, 0,2%, hoger op 759,54.

De Cboe UK 100 noteerde 0,4% lager op 750,09, de Cboe UK 250 steeg 0,1% tot 16.509,97 en de Cboe Small Companies voegde 0,3% toe tot 13.775,97.

In Europese aandelen daalde de CAC 40 in Parijs donderdag met 0,7% en de DAX 40 in Frankfurt eindigde 0,8% lager.

Aandelen in New York waren gemengd. De Dow Jones Industrial Average daalde 0,1%, de S&P 500 daalde 0,2%, maar de Nasdaq Composite steeg 0,1%.

Het pond handelde op USD1,2719 rond de sluitingstijd van de Londense aandelen, een stijging ten opzichte van USD1,2707 eind woensdag.

Analisten zijn van mening dat de renteverhoging een van de, zo niet de laatste, was van Threadneedle Street tijdens de huidige renteverhogingscyclus.

Andrew Bailey, gouverneur van de Bank of England, zei dat de "koers van het monetaire beleid restrictief is" en dat het duidelijk is dat de verhogingen effect hebben.

Laura Suter, analist bij AJ Bell, gaf het volgende commentaar: "Het voelt misschien als gekkenwerk om de piekrente te noemen wanneer de Bank of England de rente net voor de 14e keer heeft verhoogd en de markt nog steeds rekening houdt met een paar renteverhogingen van de Bank dit jaar. Maar voor consumenten zou dit wel eens het hoogtepunt van de rente kunnen zijn, aangezien banken en hypotheekverstrekkers zijn begonnen met het verlagen van zowel de spaarrente als de hypotheekrente.

"Een paar maanden geleden verwachtten we nog dat de rente zou pieken op 6,5%, maar de verwachtingen zijn nu 6% of zelfs 5,75%. Dit heeft als domino-effect gehad dat banken de rente voor hypotheekklanten hebben verlaagd. We hebben nu gezien dat een aantal grote banken hun tarieven hebben verlaagd - niet genoeg om een dramatisch verschil te maken voor de maandelijkse aflossingen van mensen, maar huiseigenaren zullen opgelucht ademhalen dat de hypotheekrente de goede kant op gaat."

De hoop dat het einde van de renteverhogingscyclus in zicht is, tilde de rentegevoelige huizenbouw- en vastgoedsectoren op. Taylor Wimpey steeg in Londen met 1,1%, terwijl Great Portland Estates 2,6% bijschreef.

De euro stond eind donderdag op USD1,0951, een stijging ten opzichte van USD1,0940 bij het sluiten van de Europese aandelenmarkten op woensdag. De dollar handelde ten opzichte van de yen op JPY142,22, aanzienlijk lager dan JPY143,32.

De dollar was donderdag tot JPY143,88 verhandeld, nadat de yen kelderde na een interventie op de obligatiemarkt van de Bank of Japan.

De BoJ kondigde een ongeplande actie aan om voor JPY400 miljard aan staatsobligaties te kopen, wat de yen in eerste instantie lager stuurde.

Analisten van Brown Brothers Harriman gaven het volgende commentaar: "Op dit moment lijkt er geen rijm of reden te zitten achter de interventies van de BoJ om obligaties op te kopen. Wordt het veroorzaakt door bepaalde rendementsniveaus? Of door het tempo waarin de rendementen stijgen? De bank laat de markten in het ongewisse, maar tegelijkertijd nodigt dit uit tot verdere verkoop van [Japanse staatsobligaties] als de markt peilt en proeft."

Terug in Londen daalden de aandelen van Mondi met 7,2% en behoorden daarmee tot de slechtst presterende FTSE 100-aandelen. Het in Weybridge, Engeland gevestigde bedrijf zei dat de winst voor belastingen uit voortgezette activiteiten, exclusief Russische activiteiten, met 55% daalde naar EUR418 miljoen voor de zes maanden die eindigden op 30 juni, van EUR933 miljoen een jaar eerder.

De omzet over de eerste helft daalde met 14% van EUR4,51 miljard naar EUR3,88 miljard, waardoor de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie daalde. De onderliggende Ebitda daalde met 28% van EUR942 miljoen naar EUR680 miljoen.

Davy merkte op dat het Ebitda-resultaat 3% beter was dan de door Bloomberg geciteerde consensus van EUR661 miljoen. De Ierse broker zei echter dat dit resultaat "geflatteerd" was door een winst van EUR86 miljoen op de reële waarde van de bosbouwactiva, die volgens Mondi hoger was dan EUR30 miljoen een jaar eerder.

Davy zei dat Mondi zonder de winst de Ebitda-consensus met 5% zou hebben gemist.

Aan de andere kant van de large-cap index steeg Rolls-Royce met 4,2% nadat het de verwachtingen verhoogde.

In de zes maanden tot 30 juni boekte de in Londen gevestigde fabrikant van kracht- en aandrijfsystemen een winst voor belastingen van GBP1,42 miljard, tegen een verlies van GBP1,75 miljard een jaar eerder, doordat de financieringskosten werden teruggebracht tot GBP313 miljoen, tegen GBP2,27 miljard een jaar eerder.

De inkomsten stegen met 34% naar GBP7,52 miljard van GBP5,60 miljard een jaar eerder, dankzij hogere leveringen van grote motoren, contractuele verbeteringen en meer bezoeken aan grote motorenwerkplaatsen, aldus Rolls-Royce.

Vooruitblikkend verhoogde Rolls-Royce haar prognose voor het hele jaar voor het onderliggende bedrijfsresultaat naar GBP1,2 miljard tot GBP1,4 miljard, ten opzichte van GBP652 miljoen in 2022. Eerder werd uitgegaan van GBP800 miljoen tot GBP1,0 miljard.

Elders in Londen kelderde Devolver Digital met 28%.

De in Austin, Texas gevestigde digitale uitgever en ontwikkelaar van indie-videogames zei dat de prestaties in de eerste helft van 2023 negatief werden beïnvloed door vertragingen bij het uitbrengen van nieuwe titels, een daling van de inkomsten uit abonnementscontracten en een lagere bijdrage van de backcatalogus.

Als gevolg hiervan verwacht het bedrijf nu dat de genormaliseerde aangepaste winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie in de eerste helft van het jaar negatief zal zijn. Voor het hele jaar wordt verwacht dat de genormaliseerde aangepaste Ebitda "minstens" break-even zal zijn.

Videndum daalde ook met 6,4% en de aandelen staan ongeveer 29% lager dan begin mei.

De maker van hardware en software voor de contentcreatiemarkt, waaronder omroepen en filmstudio's, heeft zijn waardering zien dalen nu handelaren zich zorgen maken over aanhoudende stakingen in de entertainmentsector in de VS.

De film- en tv-industrie in de VS is tot stilstand gekomen door een staking van de Screen Actors Guild en een andere staking van film- en tv-schrijvers die in mei begon over betaling en de dreiging van kunstmatige intelligentie.

Videndum waarschuwde in mei dat het verwachtte dat de vraag naar sommige van zijn producten op korte termijn zou worden getroffen door de stakingen.

Facilities by ADF eindigde daarentegen 5,6% hoger. De leverancier van productiefaciliteiten voor film en televisie zei dat het "vertrouwen blijft houden" in zijn vooruitzichten.

"Er is in de media veel publiciteit geweest over de stakingen van Amerikaanse schrijvers en acteurs die producties over de hele wereld hebben beïnvloed. Naarmate de stakingen langer duurden, hebben verschillende film- en tv-producties in het Verenigd Koninkrijk, waar ADF momenteel aan meewerkt, te maken gehad met stopzettingen of vertragingen van producties die gepland stonden om in de herfst van 2023 te beginnen met filmen, en die nu naar begin 2024 zijn verschoven," legde het bedrijf uit.

"Ondanks de bovenstaande gevolgen voor de producties die getroffen zijn door de Amerikaanse stakingen, zullen de inkomsten uit de niet-getroffen Britse producties en pijplijn van de groep naar verwachting inkomsten genereren voor het volledige jaar dat eindigt op 31 december 2023 van tussen de GBP35 miljoen en GBP40 miljoen, ervan uitgaande dat er in het huidige boekjaar geen oplossing komt voor de stakingen. ADF blijft de impact op zijn geplande werkprogramma voor de rest van het boekjaar beoordelen in samenwerking met zijn contactpersonen bij de productiemaatschappijen. Elke verlichting van de heersende stakingsactie zal het potentieel bieden voor een verdere stijging in het lopende boekjaar."

Brentolie noteerde donderdag laat in Londen op USD84,90 per vat, een stijging ten opzichte van USD83,09 eind woensdag. Goud stond genoteerd op USD1.937,55 per ounce, tegen USD1.934,77.

De economische kalender van vrijdag bevat een Britse inkoopmanagersindex voor de bouw om 0930 BST, detailhandelsverkopen uit de eurozone om 1000 BST, voor het belangrijkste evenement, de Amerikaanse nonfarm payrolls, om 1330 BST.

Op de lokale bedrijfskalender staan de halfjaarcijfers van reclamebureau WPP.

Door Eric Cunha, Alliance News nieuwsredacteur

Reacties en vragen naar newsroom@alliancenews.com

Copyright 2023 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.