De S&P 500 en de Nasdaq verloren vrijdag terrein na het bereiken van recordhoogtes, met hoogvliegende chipaandelen die in waarde daalden en een arbeidsmarktrapport dat meer nieuwe banen liet zien dan verwacht, terwijl het werkloosheidspercentage ook onverwacht steeg.

De S&P en Nasdaq bereikten kortstondig intraday recordhoogtes, maar begonnen laat in de ochtend stoom te verliezen. De Philadelphia Semiconductor Index steeg naar een intraday record en trok zich daarna terug om de dalingen aan te voeren.

Kunstmatige intelligentie chip lieveling Nvidia verloor terrein na een stijging van meer dan 5% en het raken van een recordhoogte. Het bedrijf was de voorgaande zes sessies hoger gesloten.

In de chipindex daalde ook Broadcom nadat de prognose voor het hele jaar geen indruk maakte op beleggers en daalde Marvell Technology nadat de prognose voor de resultaten voor het eerste kwartaal achterbleef bij de marktverwachtingen vanwege de zwakke vraag.

Aandelen openden hoger nadat gegevens aantoonden dat de banengroei in de V.S. in februari versnelde, met 275.000 meer banen in de non-farm payrolls dan verwacht (200.000 meer banen). De banencijfers van januari werden lager bijgesteld.

Het werkloosheidscijfer steeg in februari naar 3,9%, na drie maanden op rij op 3,7% te zijn gebleven, terwijl de loonstijging vertraagde tot 0,1% op maandbasis.

"Vandaag is gewoon winstnemingen," zei Brian Price, hoofd beleggingsbeheer bij Commonwealth Financial Network, die de week beschreef als "een microkosmos van het jaar tot nu toe" met bescheiden terugtrekkingen en kopers die instappen.

Price wees op enkele tekenen dat consumenten discretionairder zijn in hun uitgaven, waarbij de aandelen van Costco Wholesale terrein verloren toen de kwartaalomzet achterbleef bij de ramingen als gevolg van een lauwe vraag naar goederen met hogere marges.

Maar Price zei dat "de algemene tendens op dit moment is dat de markt hoger zal blijven bewegen, zonder negatieve katalysatoren".

"Dat is echt waar de markt op dit moment zijn hoed aan ophangt, dat de inflatie goedaardig zal blijven, dat de Fed zal beginnen met versoepelen."

De februari-gegevens van volgende week, waaronder de consumentenprijzen (CPI) en de detailhandelsverkopen, zullen meer aanwijzingen geven over de vooruitzichten voor mogelijke renteverlagingen.

Volgens voorlopige gegevens verloor de S&P 500 32,99 punten, oftewel 0,64%, om te eindigen op 5.124,37 punten, terwijl de Nasdaq Composite 185,22 punten, oftewel 1,14%, verloor tot 16.085,11 punten. De Dow Jones Industrial Average daalde 66,28 punten, of 0,17%, naar 38.725,74.

"Mensen halen misschien wat chips van tafel. We hebben een behoorlijke run gehad. Sommige technologienamen zijn behoorlijk gestegen," zei Charlie Ripley, Senior Investment Strategist bij Allianz Investment Management.

"Als je markten hebt die sinds het begin van het jaar zo sterk zijn gestegen, met zulke sterke rendementen als nu, dan zijn dit soort terugtrekkingen gezond om te zien."

Op donderdag zei Jerome Powell, voorzitter van de Federal Reserve, dat de centrale bank "niet ver" was van het vertrouwen dat de inflatie voldoende daalt om te beginnen met het verlagen van de rente.

De aandelen van Gap stegen nadat de detailhandelaar de verwachtingen van Wall Street voor de resultaten van het vierde kwartaal had overtroffen, dankzij een sterke vraag naar verbeterde productaanbiedingen bij zijn Old Navy en gelijknamige merken tijdens de feestdagen en lagere afprijzingen. (Verslaggeving door Sinéad Carew in New York, Bansari Mayur Kamdar en Amruta Khandekar in Bengaluru; aanvullende rapportage door Pranav Kashyap; Bewerking door Maju Samuel en David Gregorio)