Speculanten bleven in Chicago verhandelde sojabonen verkopen tot midden juni, aangezien de Amerikaanse aanplant naar verwachting aanzienlijk zal stijgen ten opzichte van vorig jaar en de Amerikaanse exportvraag naar soja voor 2024 bijna onbestaande is.

Geldbeheerders verhoogden in de week die eindigde op 18 juni hun netto short in CBOT sojafutures en -opties tot het hoogste punt in zeven weken met 105.970 contracten, hun meest bearish ooit voor de week en dicht bij 2017's all-time netto short voor de maand.

Dat blijkt uit gegevens die de U.S. Commodity Futures Trading Commission op maandag publiceerde, uitgesteld van de normale vrijdag vanwege de Juneteenth feestdag.

Fondsen waren nettoverkopers van bijna 92.000 sojacontracten in de drie weken die eindigden op 18 juni, het meest voor elke periode van drie weken sinds december 2019 en bijzonder ongewoon voor juni. Nieuwe brutoshorts waren verantwoordelijk voor meer dan 80% van de nettoverkopen in die periode, en de openstaande rente in sojafutures en -opties steeg met 6%.

CBOT november sojafutures daalden met 1,7% in de week die eindigde op 18 juni, en hoewel ze in de daaropvolgende drie sessies vrijwel onveranderd bleven, bereikten ze maandag een nieuw jaarlijks dieptepunt van $11,11-1/2 per bushel.

CBOT decembermaïs bereikte maandag ook een nieuw laagste punt van $4,43, maar was in de week eindigend op 18 juni licht gestegen. Geldbeheerders verlaagden hun netto short in CBOT maïs futures en opties tot 191.462 contracten, van 212.279 een week eerder, door een mix van nieuwe longs en short covering.

Fondsen met een relatief groot netto short in maïs zijn ook zeldzaam voor juni, alleen na 2020 in omvang, en dat is maandag waarschijnlijk verder toegenomen met drie-sessie verliezen van meer dan 3%.

CBOT september tarwe bereikte maandag een laagste punt in drie maanden met $5,64-1/4 per bushel, na een daling van 7,4% in de week die eindigde op 18 juni. Geldbeheerders breidden hun netto short die week uit naar een hoogste punt in acht weken met 52.732 CBOT tarwe futures en opties contracten tegenover 45.116 een week eerder.

Speculanten blijven enorm bullish inzetten op CBOT sojameel en enorm bearish op CBOT sojaolie. Hun netto short in CBOT oilshare, dat het aandeel van sojabonen in de waarde van sojaproducten meet, overschreed 184.000 futures- en optiecontracten per 18 juni, het grootste netto short sinds mei 2018.

OOGSTOMSTANDIGHEDEN EN DAARNA

Het hete en droge weer van de afgelopen weken heeft de Amerikaanse gewassen in de oostelijke Corn Belt schade berokkend, terwijl overstromingen problemen veroorzaakten in het westen. Het Amerikaanse ministerie van Landbouw beoordeelde maandagmiddag 69% van de Amerikaanse maïs als goed tot uitstekend (GE) en sojabonen op 67% GE, en de verliezen waren prominent in zowel het oosten als de noordelijke Belt, in overeenstemming met de bevindingen van Crop Watch.

Deze daalden beide met 3 procentpunten ten opzichte van de week, zoals verwacht voor maïs, maar één punt meer voor sojabonen. Gewasbeoordelingen dalen echter vaak in juni.

De omstandigheden voor maïs zijn met 6 procentpunten gedaald ten opzichte van de initiële beoordeling van het seizoen en die voor sojabonen met 5 punten. Identieke dalingen werden over dezelfde periode waargenomen in 2022, maar de omstandigheden verslechterden sterker in zowel 2021 als 2023, vooral voor maïs.

Bovendien zijn de huidige 69% GE voor maïs en 67% GE voor sojabonen beide de beste weken sinds 2020, toen de scores respectievelijk 72% en 70% bedroegen.

Het Amerikaanse oogstweer ziet er deze week gunstiger uit dan vorige week, maar de aandacht van traders zal uitgaan naar het U.S. stocks and acres report op vrijdag. Analisten zien zowel de Amerikaanse maïs- als sojabonenaanplant licht stijgen ten opzichte van de enquête van maart, maar de enquête van juni staat bekend om zijn verrassingspotentieel. Karen Braun is marktanalist voor Reuters. De hierboven geuite meningen zijn de hare.