De Financial Action Task Force, een intergouvernementele organisatie voor de bestrijding van witwaspraktijken, zal in november ter plaatse de Indiase regelgeving en toezicht evalueren.

India voldoet aan de FATF-regels, maar als er hiaten worden gevonden in de voorbereidingen om het witwassen van geld tegen te gaan, kan dit leiden tot negatieve commentaren of in het ergste geval de rating beïnvloeden en het voor internationale bedrijven duurder maken om zaken te doen in het land.

"Elke verlaging van de rating kan van invloed zijn op het vermogen van India en zijn instellingen om zaken te doen met internationale financiële instellingen," zei een ambtenaar uit de sector. De ambtenaar en andere bronnen wilden niet bij naam genoemd worden omdat ze niet met de media mogen spreken.

De FATF beoordeelt India als 'conform', de hoogste van haar ratingschaal met drie niveaus die 'grijs' en 'zwart' omvat. Die beoordeling was in 2010 en een nieuwe is uitgesteld vanwege COVID-19.

Om ervoor te zorgen dat het land de hoogste rating behoudt, heeft de Indiase toezichthouder op de markt sinds januari van dit jaar een aantal regels aangepast om te voldoen aan de vereisten van de FATF, aldus een toezichthouder.

De Securities and Exchange Board of India heeft directeuren van makelaarskantoren rechtstreeks verantwoordelijk gemaakt voor het monitoren van verdachte transacties.

De SEBI heeft makelaarskantoren en vermogensbeheerders (AMC's) gevraagd om een institutioneel mechanisme op te zetten om frauduleuze transacties af te handelen en heeft de directeuren van AMC's verantwoordelijk gesteld om front-running tegen te gaan.

De SEBI heeft ook alle entiteiten die zij reguleert gevraagd om een lijst van klanten, hoe vaak zij controleren op verdachte transacties en de stappen die zij nemen om deze te onderzoeken of te controleren, naast andere details, aldus een ambtenaar uit de sector.

De ingediende gegevens worden geanalyseerd op "eventuele hiaten in de reactie op verdachte transacties", aldus de ambtenaar.

Andere regelgevende instanties voeren een soortgelijke exercitie uit, zei de regelgevende ambtenaar.

"Al deze veranderingen zijn bedoeld om het toezicht op verdachte transacties te versterken en onze inspanningen voor naleving van de FATF te tonen," zei de toezichthouder.

Niet alleen regelgevende instanties, maar zelfs de regering heeft stappen ondernomen om de hiaten te dichten door de dekking van de Indiase wet ter voorkoming van het witwassen van geld (Prevention of Money Laundering Act, PMLA) uit te breiden, zodat ook professionals zoals accountants, bedrijfssecretarissen en directeuren onder de wet vallen.

In maart werd offshorefondsen ook gevraagd om houders van meer dan 10% in het fonds te erkennen als uiteindelijke begunstigden en hen te rapporteren.

De paraatheid wordt op het hoogste niveau gecontroleerd via een speciale commissie waarin vertegenwoordigers van het ministerie van Financiën en regelgevende instanties zitting hebben, aldus de regelgevende ambtenaar.