De brede kracht in de yen hield een deksel op de dollar, die ook in het defensief bleef in de aanloop naar het nauwlettend in de gaten gehouden Amerikaanse nonfarm payrolls rapport dat later op vrijdag verschijnt.
Kazuo Ueda, gouverneur van de Bank of Japan (BOJ), zei op donderdag dat de centrale bank verschillende opties heeft voor welke rentetarieven zij zich zal richten zodra zij de kortlopende leenkosten uit het negatieve gebied haalt. Ueda had op dezelfde dag een ontmoeting met premier Fumio Kishida.
De markten beschouwden deze opmerkingen als het duidelijkste teken tot nu toe dat de BOJ haar ultraloose monetaire beleid binnenkort zou kunnen afbouwen en katapulteerde de yen naar hoogste standen in meerdere maanden ten opzichte van haar belangrijkste peers.
De yen stond ten opzichte van de dollar bijna 0,3% hoger op 143.74, na eerder in de sessie met meer dan 1% te zijn gestegen ten opzichte van de greenback.
De yen steeg donderdag met meer dan 2%, de grootste dagelijkse stijging sinds januari, en zou de week ook afsluiten met een sprong van meer dan 2%.
"De markten raakten duidelijk erg opgewonden," zei Ray Attrill, hoofd FX-strategie bij National Australia Bank (NAB).
De yen was een maand geleden nog gedaald naar een laagste punt in een jaar van 151,92 per dollar, en kwam onder druk te staan door het groeiende renteverschil met de Verenigde Staten.
De verzwakkende yen hield traders eerder op hun hoede over een mogelijke interventie van de Japanse autoriteiten om de valuta overeind te houden, zoals ze vorig jaar hadden gedaan.
Sterling daalde vrijdag naar een laagste punt in twee maanden van 179,56 yen en ten opzichte van de euro stond de Japanse valuta het laatst op 155,15, niet ver van de piek van vier maanden in de vorige sessie van 153,215 per euro.
De aandacht gaat nu uit naar de komende tweedaagse monetaire beleidsvergadering van de BOJ op 18 december voor aanwijzingen over de vraag of de ultra-dovish centrale bank inderdaad een beleidsverschuiving zal signaleren.
"Ik denk dat velen van ons het gevoel hadden dat we dit jaar een meer betekenisvolle beleidsverandering zouden krijgen, en we zijn teleurgesteld. Dus ik ben een beetje terughoudend om op de bandwagon te springen en te zeggen dat (een verandering) op de 19e zal plaatsvinden," zei Attrill van NAB.
"Maar er is natuurlijk geen rook zonder vuur... Dus ik denk dat de markt begrijpelijkerwijs van mening is dat de decembervergadering nu live is."
Los daarvan toonden herziene gegevens op vrijdag
Japanse economie
in het derde kwartaal sterker is gekrompen dan aanvankelijk werd verwacht.
ALLE OGEN GERICHT OP LOONLIJSTEN
In de bredere markt bewoog de dollar over het algemeen zijwaarts, waarbij valutabewegingen buiten de yen gematigd waren in de aanloop naar Amerikaanse banencijfers.
De euro handhaafde zich op $1,0783 en was op weg naar een wekelijkse daling van meer dan 0,9%, terwijl het Britse pond voor het laatst $1,2595 kocht en eveneens op weg was naar een wekelijkse daling van bijna 1%.
De U.S. dollarindex was weinig veranderd op 103.67 en op weg naar een weekwinst van meer dan 0.4%. Dat zou een einde maken aan drie opeenvolgende weken van dalingen, nu de greenback probeert de verliezen van de zware selloff in november tegen te houden.
"Ik ben meer geïnteresseerd in wat er gebeurt met het werkloosheidscijfer en wat er gebeurt met de gemiddelde lonen dan in de cijfers van de nonfarm payrolls," zei Attrill van NAB.
"Als we een grote schok krijgen bij de loonlijsten - een grote neerwaartse of opwaartse verrassing - zal de eerste reactie van de markten daar natuurlijk door worden bepaald."
Elders steeg de Australische dollar 0,17% naar $0,6613.
In China verzwakte de yuan ten opzichte van de dollar en stond op het punt om drie weken winst te boeken.
Gegevens van donderdag toonden aan dat de export van het land in november voor het eerst in zes maanden is gestegen, hoewel de import onverwachts is gekrompen.
De bezorgdheid over de groeivooruitzichten van het land blijft toenemen, met een beleggerssentiment dat nog steeds fragiel is na een ongelijk post-COVID herstel in 's werelds op één na grootste economie.
Moody's had eerder deze week de kredietwaardigheid van China verlaagd en een dag later de vooruitzichten voor Hongkong, Macau en grote delen van de Chinese staatsbedrijven en banken verlaagd.
"Moody's verlaging van de vooruitzichten voor de rating van China was ingegeven door bezorgdheid over de stijgende Chinese schulden en de mogelijke noodzaak om lokale staatsbedrijven te redden," zei William Xin, portefeuillemanager vastrentende waarden bij M&G Investments, hoewel hij zei dat de zet "geen rekening had gehouden" met de nadruk die Chinese beleidsmakers de afgelopen jaren hebben gelegd op het verminderen van de schulden.
