De yen noteerde vannacht haar beste dag ten opzichte van de dollar in twee maanden, nadat Kazuo Ueda, gouverneur van de Bank of Japan, zei dat beleidsmakers tegen het einde van het jaar misschien genoeg economische informatie zullen hebben om te bepalen dat de korte rente zal moeten stijgen.
De yuan beleefde zijn beste dag in zes maanden nadat de autoriteiten zwoeren eenrichtingsverkeer te corrigeren en Reuters meldde dat de centrale bank het kopen van dollars strenger had gecontroleerd.
Beide blijven echter in de buurt van hun zwakste niveaus van het jaar, met de yuan op 7,3022 per dollar in de offshore handel en de yen op 146,68 per dollar, iets onder de hoogste koers van maandag.
Japanse staatsobligaties bleven dinsdag onder druk staan, met een stijging van de 10-jaars JGB-rente met 1 basispunt naar een nieuwe hoogste stand van 0,71%.
"Het resultaat van Uedas commentaar was een intense beweging hoger in Japanse swaps en staatsobligatierentes," zei Chris Weston, hoofd research bij broker Pepperstone in Melbourne.
"(Het) is zeker constructief voor yen longs. (Maar) ik raak in dit stadium niet al te enthousiast... waar de acties meer een middellangetermijnkwestie zijn - we krijgen de uitkomst van de loononderhandelingen in het voorjaar pas in april 2024."
MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan noteerde vlak. De Japanse Nikkei steeg 0,3%, waarbij de markten kijken naar de Amerikaanse inflatiecijfers en de bijeenkomst van de Europese Centrale Bank deze week om de renteverwachtingen en de stemming te bepalen.
De markten verwachten dat de Amerikaanse cijfers voor de kerninflatie op jaarbasis in augustus zullen laten zien dat de inflatie is gedaald naar 4,3%, hoewel het hoofdcijfer naar verwachting zal stijgen naar 3,6%.
"Een lager dan verwachte afdruk kan de stijging van de Amerikaanse dollar afremmen, terwijl een hogere afdruk het risicosentiment zou kunnen afremmen, omdat dit de marktverwachtingen voor verdere renteverhogingen zou versterken, en dit zou de dollar sterker kunnen maken," aldus Christopher Wong, strateeg bij OCBC.
De rentefuturesmarkten schatten de kans op nog een Amerikaanse renteverhoging tegen het einde van het jaar op ongeveer 45%.
De risicobereidheid van beleggers zal deze week ook getest worden wanneer de Britse chipontwerper Arm Holdings een beursnotering krijgt in New York met als doel om bijna $5 miljard op te halen.
Vannacht hielpen de zwakkere dollar en de upgrade van Tesla door analisten bij Morgan Stanley de Amerikaanse aandelenmarkten om te stijgen. Tesla steeg met 10%. De S&P 500 steeg 0,7%.
In de vroege handel in Azië daalden de Amerikaanse futures met 0,2%.
Elders in de valutahandel werd de Australische dollar gedrukt door een verdere daling van het consumentensentiment, dat sinds maart 2022 onder de neutrale 100 staat - de langste reeks sinds een recessie in het begin van de jaren negentig.
De Aussie, die maandag opveerde met stijgingen in de yuan, stond het laatst 0,1% lager op $0,6424. De Nieuw-Zeelandse dollar daalde ook met 0,1% naar $0,5911.
De euro steeg vannacht ten opzichte van de dollar, maar de bewegingen waren gematigd doordat beleggers hun long posities in de euro terugschroefden in de aanloop naar de ECB-vergadering van donderdag. De prijszetting impliceert een kans van ongeveer 56% dat de beleidsmakers de rente laag houden.
"Er is een gevoel dat de ECB al klaar is voor de cyclus," zeiden Maybank-analisten in een toelichting voor klanten.
"Recente PMI-prints suggereren dat de groeivooruitzichten kunnen verslechteren en dat de euro het risico loopt op een verdere neerwaartse trend. Dit wordt nog versterkt door de aanhoudende verwachting dat de Fed verder zal verhogen."
De benchmarkrente op 10-jaars schatkistpapier bleef stabiel op 4,2980%.
Op de grondstoffenmarkten bleven de Brent crude futures stabiel op $90,59 per vat. Goud handhaafde zich op $1.921 per ounce, terwijl bitcoin uit de gratie raakte en voor het eerst in drie maanden onder $25.000 daalde.
