De yen sprong in reactie hierop en brak voor het eerst sinds eind juli kortstondig onder 141 yen ten opzichte van de greenback.
Ondertussen stegen de Aussie en de Nieuw-Zeelandse dollar naar nieuwe hoogste waarden in meerdere maanden, nadat de Australische werkgelegenheidscijfers de prognoses hadden overtroffen.
Fed-voorzitter Jerome Powell zei woensdag tijdens de vergadering van het Federal Open Market Committee (FOMC) dat de historische verkrapping van het monetaire beleid waarschijnlijk voorbij is, met een discussie over verlagingen van de leenkosten "in zicht". Beleidsmakers waren het er bijna unaniem over eens dat de leenkosten in 2024 zouden dalen.
"Dit is een enorme ontwikkeling voor de markten nu we het nieuwe jaar ingaan en biedt de broodnodige duidelijkheid. En duidelijkheid betekent in dit geval risk-on," zei Matt Simpson, senior marktanalist bij City Index.
De Amerikaanse dollarindex, die de greenback meet ten opzichte van een mandje valuta's, daalde tot 102,42, het laagste punt sinds medio augustus. De laatste daling was 0,31% op 102,56.
De FOMC-vergadering zal de komende economische cijfers waarschijnlijk overschaduwen voordat volgende week de persoonlijke consumentenbestedingen worden gepubliceerd, waardoor er ruimte is voor "verder neerwaarts potentieel voor de US-dollar," aldus Simpson.
De markten gaan nu uit van een 75% kans op een renteverlaging in maart, volgens de CME FedWatch tool, vergeleken met 54% een week eerder.
De yen bleef sterker worden in het kielzog van de val van de greenback en steeg naar het hoogste punt sinds 31 juli op 140,95 yen per dollar. De laatste stijging was ongeveer 1% op 141,46 yen.
De dovish FOMC-vergadering kan sommige traders die bearish waren op de yen en bullish op de dollar verrast hebben, waardoor ze hun posities snel hebben afgebouwd, zei Masafumi Yamamoto, hoofd valutastrateeg bij Mizuho Securities.
Japanse exporteurs die hun dekkingsratio's nog niet hebben verhoogd, haasten zich waarschijnlijk ook om aanpassingen te doen, voegde hij eraan toe.
De verwachtingen dat de Bank of Japan (BOJ) een einde zou kunnen maken aan de negatieve rentetarieven tijdens haar monetaire beleidsvergadering op 18 en 19 december zijn grotendeels weggeëbd, maar de BOJ zou aanpassingen kunnen maken in haar verklaring, zoals de uitspraak dat de bank niet zal aarzelen om verder te versoepelen als dat nodig is, zei Yamamoto.
Dat soort veranderingen zou "gezien kunnen worden als een stap in de richting van normalisatie... dus dat zou positief kunnen zijn voor de Japanse yen," zei hij.
De aandacht verschuift nu naar een reeks beslissingen van centrale banken, waaronder de Europese Centrale Bank en de Bank of England (BoE), Norges Bank en Swiss National Bank.
De Noorse centrale bank wordt beschouwd als de enige bank die de rente zou kunnen verhogen. Het risico bestaat ook dat de SNB haar steun voor de Zwitserse frank op de valutamarkten terugschroeft.
De euro steeg met 0,25% naar $1,09015, terwijl het Britse pond het laatst werd verhandeld op $1,2642, een stijging van 0,19% vandaag.
De Australische dollar bereikte ondertussen een hoogste punt in vier maanden op $0,6728 nadat de binnenlandse netto werkgelegenheid in november met 61.500 steeg, vergeleken met een stijging van ongeveer 11.000 die de markten hadden voorspeld.
De kiwi steeg met 1,04% ten opzichte van de greenback naar $0,6238, ondanks gegevens die aantoonden dat de Nieuw-Zeelandse economie onverwacht kromp in het derde kwartaal.
Bij de cryptocurrencies steeg de bitcoin met 0,39% naar $43.057.
