In haar beleidsverklaring liet de Fed, zoals verwacht, de rente stabiel en een bijna unanieme 17 van 19 Fed-functionarissen voorspelden dat de beleidsrente eind 2024 lager zal zijn.
De indexen bleven vlak voor de aankondiging, maar wonnen snel terrein na het nieuws.
Aandelen breidden hun winsten sterk uit toen Fed-voorzitter Jerome Powell tijdens een persconferentie zei dat het "niet waarschijnlijk is" dat de Fed verder zal verhogen en dat de Fed "er erg op gefocust is om niet de fout te maken om de rente te lang te hoog te houden".
Het Dow-record bevestigt dat de index zich in een bullmarkt bevindt sinds de index in september 2022 met meer dan 20% daalde tot het laagste punt, volgens een gangbare definitie.
De rally had een brede basis, waarbij alle belangrijke S&P 500-sectoren hoger eindigden en de rentegevoelige S&P 500-sectoren vastgoed en nutsbedrijven het meest wonnen. De small-cap Russell 2000 index steeg ook.
"De verklaring vertelt ons dat de Fed ziet wat de markten al begonnen te verdisconteren, namelijk dat de inflatie weer normaal wordt zonder recessie," zei Tom Martin, senior portefeuillebeheerder bij Globalt Investments in Atlanta.
"We hoopten een beetje dat het dit zou zijn, maar we dachten niet echt dat het zo was."
Na de verklaring verhoogden Amerikaanse rentefutures de kans op een renteverlaging in mei naar 90%, tegen 80% vlak voor de aankondiging, volgens LSEG's Fedwatch.
Volgens voorlopige gegevens steeg de S&P 500 met 62,65 punten, oftewel 1,35%, om te eindigen op 4.706,35 punten, terwijl de Nasdaq Composite 198,42 punten, oftewel 1,37%, steeg tot 14.731,81 punten. De Dow Jones Industrial Average steeg 515,79 punten, of 1,41%, naar 37.093,73.
Aandelen zijn de afgelopen weken gestegen op het idee dat de Fed waarschijnlijk klaar is met het verhogen van de rente en volgend jaar zal overgaan op renteverlagingen.
Eerder op de dag bleek uit het rapport van het Labor Department dat de Producer Price Index (PPI) voor de eindvraag in november op jaarbasis met 0,9% is gestegen. Economen gepolst door Reuters hadden een stijging van 1% verwacht. Op maandbasis bleven de producentenprijzen ongewijzigd, tegen een geschatte stijging van 0,1%.
Onder de dalers van de dag daalde Pfizer naar een laagste punt in 10 jaar, nadat de geneesmiddelenproducent een omzet voor 2024 voorspelde die onder de verwachtingen van Wall Street lag.
