De benadering komt minder dan een maand nadat International Paper akkoord ging met de aankoop van het Britse verpakkingsbedrijf DS Smith voor $7,2 miljard, waarmee het een concurrerend bod van het in Londen genoteerde Mondi versloeg. Deze deal, die volgens de planning in het vierde kwartaal van 2024 moet worden gesloten, zou verstoord kunnen worden als Suzano haar bod op het in Memphis gevestigde International Paper doorzet.
Suzano, dat een marktwaarde heeft van 77,2 miljard reais ($15,21 miljard), heeft haar bod van $42 per aandeel mondeling meegedeeld aan de raad van bestuur van International Paper en zou in de komende dagen een formeel bod kunnen uitbrengen, aldus de bronnen, die spraken op voorwaarde van anonimiteit. De aandelen van International Paper eindigden maandag in New York op $36,92.
International Paper is van plan om het bod van Suzano als ontoereikend af te wijzen, aldus een van de bronnen.
Suzano, 's werelds grootste pulpfabrikant, is in gesprek om schuldfinanciering te regelen om zijn bod te ondersteunen en heeft International Paper geïnformeerd dat het bod afhankelijk is van de voorwaarde dat de laatste zijn deal met DS Smith opgeeft, aldus de bronnen.
International Paper en Suzano reageerden niet onmiddellijk op verzoeken om commentaar.
De verpakkingsindustrie had geprofiteerd van een stijging in de vraag tijdens de COVID pandemie toen consumenten meer bestellingen plaatsten via e-commercesites tijdens wereldwijde lockdowns. Maar toen de groei van e-commerce terugkeerde naar meer normale niveaus nadat de blokkades werden opgeheven, ging de sector over tot het sluiten van deals om de groei te behouden.
Vorig jaar ging het Ierse Smurfit Kappa akkoord met een combinatie met het Amerikaanse WestRock in een deal ter waarde van $20 miljard.
International Paper zei vorige maand dat de samenvoeging met DS Smith haar bereik in Europa zou vergroten en jaarlijkse contante synergieën vóór belasting van ten minste $514 miljoen zou opleveren. De combinatie met International Paper zou Suzano in staat stellen uit te breiden op het gebied van verpakkingen.
Suzano zit midden in een overgang naar een nieuwe CEO. Het bedrijf heeft Joao Alberto Fernandez de Abreu, het voormalige hoofd van spoorwegexploitant Rumo, aangesteld als nieuwe CEO ter vervanging van Walter Schalka, die het bedrijf 11 jaar heeft geleid.
In februari meldde Suzano een daling van de nettowinst in het vierde kwartaal met 39% ten opzichte van een jaar eerder, omdat de lagere pulpprijzen de inkomsten schaadden.
($1 = 5,0758 reais) (Verslaggeving door Anirban Sen in New York; Bewerking door Will Dunham)
