De loonie handelde 0,2% lager op 1,3710 per U.S. dollar, of 72,94 U.S. cent, na eerder op 1,3675 het sterkste niveau sinds 7 juni te hebben bereikt.
Over de hele week steeg de valuta met 0,2%, en boekte daarmee haar tweede opeenvolgende week van bescheiden stijgingen.
"Ik denk dat één reden voor de winst van de CAD deze week te vinden is in marktpositionering," zei Shaun Osborne, hoofd valutastrateeg bij Scotiabank, in een notitie.
"Handelaren en beleggers zijn de afgelopen maanden hardnekkig bearish geweest op de CAD, maar extreme CAD shortposities vielen vaak samen met een soort opleving van de CAD, omdat vermoeide of zwakkere shorts zich indekken bij gebrek aan extra CAD-verliezen."
Speculanten hebben hun bearish bets op de valuta verhoogd naar een recordhoogte, zo bleek uit recente gegevens van de U.S. Commodity Futures Trading Commission....
De Canadese detailhandelsverkopen stegen in april met 0,7%, zoals verwacht, nadat de verkoop aan benzinepompen de totale cijfers omhoog stuwde. Een flash schatting toonde een daling van 0,6% in mei.
"De algemene trend in de bestedingen wijst op zwakte, met een gemiddelde groei over drie maanden die in april nauwelijks positief werd en in mei weer terugviel," zei Maria Solovieva, econoom bij TD Economics, in een notitie.
De Amerikaanse dollar steeg naar een hoogste punt in zeven weken ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta's, omdat de geduldige aanpak van de Federal Reserve met betrekking tot renteverlagingen in contrast staat met meer dovish collega's, waaronder de Bank of Canada.
De rente op Canadese staatsobligaties steeg over de hele curve. De 10-jaars stond 1,2 basispunten hoger op 3,358%, na dinsdag een dieptepunt van vier en een halve maand te hebben bereikt op 3,258%. (Verslaggeving door Fergal Smith; Bewerking door Josie Kao)
