De dollarindex, die de valuta meet ten opzichte van zes andere valuta's, piekte vannacht 0,41%, waarmee de dalingen van de week werden uitgewist, na een tweede opeenvolgende renteverlaging door de Swiss National Bank en hints van de Bank of England voor een verlaging in augustus.
Ondertussen bleef de yen onder druk staan na de beslissing van de Bank of Japan vorige week om de stimulans voor het kopen van obligaties niet te verminderen tot haar vergadering in juli.
"Traders straften de yen met hernieuwd enthousiasme," en dreven de yen vrijdag voorbij het nauwlettend in de gaten gehouden niveau van 159 per dollar, zei Tony Sycamore, marktanalist bij IG.
De BOJ, in opdracht van het Japanse ministerie van Financiën, spendeerde ongeveer 9,8 biljoen yen ($61,64 miljard) om de munt terug te halen van een 34-jarig dieptepunt van 160,245 per dollar, bereikt op 29 april.
Het Amerikaanse ministerie van Financiën voegde Japan donderdag toe aan de lijst van landen die mogelijk als valutamanipulator worden bestempeld. China is één van de landen op de lijst.
De periode waarop het rapport betrekking heeft, beslaat de vier kwartalen tot december 2023 en omvat niet april en mei van dit jaar, toen de Japanse autoriteiten vermoedelijk hebben ingegrepen om de yen overeind te houden.
Desondanks zei Japans hoogste valutadiplomaat Masato Kanda op vrijdag dat Tokio klaar staat om verdere "resolute" actie te ondernemen tegen "speculatieve, buitensporige volatiliteit".
"De markt wordt weer nerveus, dat kun je zien aan de sell-off van vandaag. Dat heeft niets te maken met de fundamenten van de markt, dat is gewoon de markt die nerveus is over deze niveaus," zei City Index marktstrateeg Fiona Cincotta.
"De zorg is of en wanneer - en op deze niveaus waarschijnlijk eerder 'wanneer' - de Japanse autoriteiten zullen ingrijpen," zei ze.
De yen was de laatste dag stabiel op 158.97. Eerder in de sessie verzwakte de yen tot 159.12.
De dollarindex stond 0,2% hoger op 105,79, op weg naar een vlak slot van de week, na twee opeenvolgende weken van stijgingen.
Sterling daalde naar $1,2637, ongeveer het laagste punt sinds medio mei. De BoE hield de rente deze week laag, maar sommige beleidsmakers zeiden dat de beslissing om niet te verlagen "fijn uitgebalanceerd" was.
Vrijdag bleek uit gegevens dat de Britse detailhandelsverkopen in mei meer gestegen waren dan verwacht, grotendeels door het mildere weer.
Uit een apart rapport bleek dat de Britse bedrijfsgroei in juni vertraagde tot een laagste punt in zeven maanden, onder druk van de zenuwen voor de algemene verkiezingen van 4 juli.
De euro daalde met 0,1% naar $1,0686 nadat uit een reeks voorlopige enquêtes voor juni bleek dat de activiteit in de dienstensector in Frankrijk deze maand kromp, terwijl de activiteit in de hele Duitse economie vertraagde.
Functionarissen van de Fed hebben tijdens hun vergadering in juni het beleid ongewijzigd gelaten en eerdere prognoses voor drie verlagingen van kwartpunten dit jaar teruggebracht naar één, zelfs nu de inflatie is afgenomen en de arbeidsmarkt is verslapt.
"De veerkracht van de Amerikaanse economie heeft de Federal Reserve een unieke positie gegeven, waardoor de Amerikaanse centrale bank hogere rentetarieven kan gebruiken als instrument om de inflatie sneller te bestrijden dan anders mogelijk zou zijn," zei James Kniveton, senior corporate FX dealer bij Convera.
"Nu andere grote centrale banken een meer dovish houding aannemen, heeft dit het potentieel om de dollar op de korte tot middellange termijn te blijven ondersteunen." ($1 = 158,9900 yen)
