Spot goud steeg met 0,5% tot $2.054,50 per ounce vanaf 1103 GMT en Amerikaanse goud futures stegen met 0,8% tot $2.067,40.
Goud steeg eerder in de sessie naar het hoogste punt sinds 4 december en is op weg naar een wekelijkse stijging van 1,8%, de tweede op rij.
"Als de markten rekening houden met zoveel renteverlagingen en de dollar en de rendementen lager zijn, dan gaat goud het heel goed doen," zei Craig Erlam, senior marktanalist bij OANDA.
Handelaren prijzen nu een kans van 83% in op een Amerikaanse renteverlaging in maart, volgens de CME FedWatch tool. Lagere rentetarieven verlagen de opportuniteitskosten van het aanhouden van niet-renderend edelmetaal.
Fed-functionarissen hebben zich verzet tegen het idee van snelle renteverlagingen volgend jaar, maar deze opmerkingen hebben weinig veranderd aan het beleggerssentiment.
De dollarindex wankelde naar een laagste punt in vijf maanden, waardoor edelmetaal aantrekkelijker werd voor overzeese kopers. De rente op 10-jaars benchmarkobligaties van de VS stond op het laagste niveau sinds juli.
Het Amerikaanse kernrapport over de prijsindex voor persoonlijke consumptieve bestedingen (PCE) van november, dat verschijnt om 1330 GMT, zou meer duidelijkheid kunnen geven over het rentebeleid van de Fed.
Marktdeelnemers verwachten dat de index op jaarbasis met 3,3% is gestegen, vergeleken met 3,5% in oktober.
In andere metalen steeg zilver 0,3% tot $24,4727 per ounce. Platina steeg 0,8% naar $970,29 en palladium steeg 0,6% naar $1.220,78. Alle drie de metalen waren op weg naar hun tweede opeenvolgende week van stijgingen. (Verslag door Hissay Ongmu Bhutia in Bengaluru. Redactie door Jane Merriman)
