Sterling stond het laatst 0,2% lager op $1,2661, ongeveer waar het de afgelopen twee weken gehandeld heeft.
De euro stond 0,1% lager ten opzichte van het pond op 84,37 pence, na een daling naar een laagste punt in twee jaar van 84,40 pence op 14 juni, nadat het besluit van de Franse president Emmanuel Macron om vervroegde parlementsverkiezingen uit te schrijven de Europese markten op hun grondvesten deed schudden.
De Amerikaanse cijfers over de inflatie van de persoonlijke consumptieve bestedingen, die vrijdag worden verwacht, zullen richting geven aan het beleid van de Fed en zouden kunnen leiden tot schommelingen op de valutamarkten.
Het pond heeft dit jaar het best gepresteerd, met een daling van slechts 0,4% ten opzichte van de dollar, vergeleken met een daling van 3% voor de euro en 13% voor de yen.
De relatief hoge diensten- en looninflatie in Groot-Brittannië betekent dat handelaren verwachten dat de Bank of England de rente dit jaar slechts één of twee keer zal verlagen. Dat heeft de obligatierente onder opwaartse druk gehouden, waardoor deze voor veel beleggers aantrekkelijk is geworden en het pond ondersteund wordt.
De verwachting dat de Labourpartij een grote meerderheid zal behalen in de algemene verkiezingen van 4 juli en wat lang uitgestelde stabiliteit zal brengen in de Britse beleidsvorming, heeft het Britse pond ook gesteund.
Toch zeggen economen en beleggers dat er risico's voor de Britse financiële markten zijn verbonden aan een Labourpartij die terughoudend is geweest over haar exacte plannen voor belastingen en uitgaven.
"Op het gebied van fiscale verantwoordelijkheid is alles wat Labour doet het tegenovergestelde van het fiasco van (Liz) Truss," zegt Joe Tuckey, hoofd FX-analyse bij broker Argentex. "Dat is per saldo zeker een sterling-vriendelijke dynamiek."
Toch zei Tuckey dat het rentebeleid van de Bank of England de echte bepalende factor voor het pond zou zijn tijdens de rest van het jaar.
"Als je het hebt over sterling op de middellange termijn, tussen nu en het einde van het jaar, dan zijn deze verkiezingen niet de belangrijkste drijfveer," zei hij. "We zullen weer kijken of de Bank of England in augustus gaat verlagen."
De dollarindex, die de munt meet ten opzichte van zes belangrijke sectorgenoten, stond het laatst 0,2% hoger op 105,88.
