Het Labor Department zei dat de Amerikaanse importprijzen vorige maand met 0,4% daalden, minder dan de raming voor een stijging met 0,1%, na een ongewijzigde stijging met 0,9% in april toen de prijzen voor energieproducten daalden, nog een positief teken voor de inflatievooruitzichten.
Het rapport komt nadat gegevens eerder deze week aangaven dat de arbeidsmarkt en de prijsdruk tekenen van afkoeling vertoonden.
Uit een aparte voorlopige lezing van het consumentenvertrouwen van de University of Michigan bleek dat juni zwakker was dan verwacht en lager dan de definitieve lezing van mei, terwijl de bezorgdheid over de inflatie aanhield ondanks de daling van de energieprijzen.
"We hervatten nu de trend van gematigde inflatie, maar het is duidelijk dat de Fed na de teleurstellingen in het eerste kwartaal niet wil zeggen dat de strijd gewonnen is, dat we nu kunnen overgaan tot renteverlagingen zonder meer bevestiging te hebben dat deze recente verbetering in de inflatietrends van blijvende aard is," zei Andrzej Skiba, hoofd van het BlueBay U.S. fixed income team bij RBC Global Asset Management in Stamford, Connecticut.
"We zien geen reden waarom september niet de maand zou kunnen zijn waarin ze voor het eerst verlagen, maar nogmaals, ze moeten nog een paar fatsoenlijke inflatieprints zien om dat vertrouwen te krijgen."
Het rendement op de benchmark Amerikaanse 10-jaars schatkistpapier daalde met 2,3 basispunten (bps) naar 4,217%. Het rendement is deze week bijna 22 basispunten gedaald, op weg naar de grootste wekelijkse daling sinds medio december.
Op woensdag hield de Federal Reserve de rente stabiel en verschoof het begin van renteverlagingen naar misschien wel december.
Skiba zei ook dat zorgen over de komende parlementsverkiezingen in Frankrijk wegen op de rente.
Het rendement op de 30-jarige obligatie daalde 5 basispunten naar 4,351%.
Een nauwlettend in de gaten gehouden deel van de rentecurve van Amerikaanse schatkistpapier, dat het verschil meet tussen de rente op twee- en tienjaars schatkistpapier, dat wordt gezien als een indicator van de economische verwachtingen, stond op een negatieve 47,7 basispunten.
Het rendement op tweejaars Amerikaanse schatkistpapier, dat gewoonlijk meebeweegt met de renteverwachtingen, steeg met 0,4 basispunten naar 4,692%.
Loretta Mester, voorzitter van de Federal Reserve Bank of Cleveland, zei in een interview op CNBC dat de meest recente inflatiecijfers goed nieuws zijn voor de economie en de centrale bank.
Dit commentaar werd herhaald door Austan Goolsbee, voorzitter van de Chicago Fed, die zei: "We zouden ons erg goed voelen" als er veel meer maanden zoals mei zouden zijn.
Volgens CME's calculeren de markten 69,2% kans op een verlaging van ten minste 25 basispunten tijdens de Fed-vergadering in september.
FedWatch Hulpmiddel
tegenover ongeveer 50% een week geleden.
Fed-gouverneur Lisa Cook zal later op vrijdag spreken.
De breakeven rente op vijfjaars U.S. Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) stond het laatst op 2,136%, na het sluiten op 2,166% op 13 juni.
De breakevenrente voor 10-jaars TIPS stond het laatst op 2,185%, wat aangeeft dat de markt voor de komende tien jaar een gemiddelde inflatie van 2,2% per jaar verwacht.
