De dollar daalde ten opzichte van een mandje valuta's en zette de daling van dinsdag voort nadat dovish commentaar van Federal Reserve-voorzitter Jerome Powell een robuust binnenlands banenrapport overschaduwde.
De euro bleef veerkrachtig, geholpen door een hardnekkig hoge lokale inflatie op dinsdag die suggereerde dat de Europese Centrale Bank de tijd zou nemen voordat ze de rente weer verlaagt. Sterling bleef stabiel in de aanloop naar de Britse verkiezingen van donderdag.
De yen verzwakte met maar liefst 0,3% tot 161,96 per dollar, voor het eerst sinds december 1986. De yen bereikte ook een historisch dieptepunt van 173,80 ten opzichte van de euro.
De Japanse autoriteiten hebben zich deze week grotendeels stil gehouden over de yen, waarbij minister van Financiën Shunichi Suzuki dinsdag alleen opmerkte dat de bewegingen nauwlettend in de gaten werden gehouden. Hij herhaalde niet de vaak gebruikte waarschuwing dat het ministerie klaar stond om in te grijpen.
Atsushi Mimura wordt aan het einde van deze maand de valuta tsaar van het ministerie van Financiën en vervangt Masato Kanda, die toezicht hield op de 9,8 biljoen yen ($60,67 miljard) interventieronde die eind april en begin mei een aantal dagen besloeg, toen de munt kelderde naar 160,82 per dollar.
"Op dit moment daagt de FX-markt de Japanse autoriteiten uit om iets te doen. Je krijgt het gevoel dat de markten de dollar/yen hoger zullen blijven duwen totdat de Japanse beleidsmakers reageren," zei Michelle Metcalfe, hoofd macrostrategie bij State Street Global Advisors.
Sommigen speculeerden dat de Japanse autoriteiten op donderdag zouden kunnen reageren, wanneer de dunne liquiditeit vanwege een Amerikaanse feestdag de marktbewegingen zou verergeren.
Analisten hebben ook gewezen op de toegenomen mogelijkheid van een tweede presidentschap van Donald Trump als invloed op de yen, omdat het beleid van Trump waarschijnlijk zal leiden tot hogere Amerikaanse obligatierendementen, die het dollar-yen paar doorgaans volgt.
"Een presidentschap van Trump zou waarschijnlijk leiden tot hogere begrotingstekorten, inflatie en rendementen aan het midden tot lange einde van de Amerikaanse rentecurve, waardoor de impact van renteverlagingen door de Fed wordt tegengegaan," en de toenemende risico's daarvan hebben de doelpalen voor USD/JPY hoger gezet," zei Tony Sycamore, een marktanalist bij IG.
De dollarindex, die de valuta meet ten opzichte van de euro, pond sterling, yen en drie andere belangrijke peers, daalde met 0,1% naar 105,59, nadat uit gegevens bleek dat de particuliere sector in juni 10.000 minder banen had gecreëerd dan verwacht.
Powell van de Fed zei dinsdag tijdens een conferentie van de Europese Centrale Bank in Sintra, Portugal, dat de Amerikaanse economie aanzienlijke vooruitgang heeft geboekt op het gebied van inflatie, hoewel hij eraan toevoegde dat er meer ondersteunende gegevens nodig zijn om te beginnen met het verlagen van de rentetarieven.
Amerikaanse cijfers vannacht toonden aan dat het aantal vacatures in mei was gestegen na een enorme daling in de voorgaande twee maanden. Het nauwlettend in de gaten gehouden maandelijkse salarisrapport wordt vrijdag verwacht.
De inflatie in de eurozone nam vorige maand af, maar een cruciale dienstencomponent bleef hardnekkig hoog, wat de bezorgdheid aanwakkert dat de binnenlandse prijsdruk op een hoog niveau kan blijven.
De euro steeg 0,17% naar $1,0765.
Sterling steeg 0,2% naar $1,2715, na een stijging van 0,28% op dinsdag.
Er wordt algemeen verwacht dat de oppositiepartij Labour donderdag zal winnen, waardoor er een einde komt aan 14 jaar Conservatieve regering. De krappe financiën van Groot-Brittannië betekenen dat een nieuwe regering weinig ruimte zal hebben om de uitgaven te verhogen, waardoor mogelijk een katalysator van de zwakte van het Britse pond verdwijnt en de volatiliteit binnen de perken blijft.
Elders steeg de Australische dollar met 0,1% naar $0,6675, geholpen door beter dan verwachte cijfers over de detailhandelsverkopen, die het risico op nog een renteverhoging door de Reserve Bank levend hielden.
De Chinese yuan daalde in de offshore handel naar een dieptepunt in acht maanden na tekenen dat de lokale autoriteiten bereid zijn om de daling van de valuta te tolereren. De yuan kreeg ook een duwtje in de rug door de laagste stand sinds oktober voor de inkoopmanagersindex (PMI) voor diensten van Caixin/S&P Global.
De yuan eindigde de onshore sessie op 7.2734 per dollar, de zwakste slotkoers sinds 14 november, een haartje boven de onderkant van de dagelijkse tradingband op 7.2738.
($1 = 161,5300 yen)
