De Aziatische markten hopen vrijdag een zware week met een positieve noot af te sluiten, maar een rafelig wereldwijd sentiment en een terughoudendheid om veel risico te nemen in de aanloop naar het weekend, te midden van aanhoudende spanningen in het Midden-Oosten, zouden een opwaartse trend kunnen beperken. Krantenkoppen van de groten en goeden van de wereldwijde financiële wereld, verzameld in Washington, blijven traders scherp houden, vooral wat betreft wisselkoersen en het beleidspad van centrale banken ten opzichte van een steeds hawkishere Fed. Ook 's werelds grootste oefening in democratie gaat vrijdag van start, met de opening van de eerste van zeven fases in de algemene verkiezingen in India, waarbij 166 miljoen kiezers in 21 staten en gebieden hun stem uitbrengen. Op de economische kalender van Azië staan ondertussen de publicatie van het BBP voor het eerste kwartaal van Maleisië en de Japanse inflatie voor maart. Dit laatste zou kunnen bepalen of de dollar, die momenteel rond de 154,50 yen staat, nog een poging doet om boven de 155,00 yen te komen. Kazuo Ueda, gouverneur van de Bank of Japan, zei op donderdag dat de centrale bank de rentetarieven opnieuw zou kunnen verhogen als de daling van de yen de binnenlandse inflatie aanzienlijk zou opdrijven. Het IMF drong er donderdag bij de Aziatische centrale banken op aan om zich te richten op de binnenlandse inflatie en te voorkomen dat hun beleidsbeslissingen te veel worden gekoppeld aan verwachte stappen van de Amerikaanse Federal Reserve. Op woensdag gaven de Verenigde Staten, Japan en Zuid-Korea een gezamenlijke verklaring uit om "nauw overleg te plegen" over de recente zwakte van de yen en won ten opzichte van de dollar.
De greenback staat stevig, met een rally van 3% in de afgelopen weken naar het hoogste punt sinds november.
De Amerikaanse obligatierente tikt weer hoger aan en zal haar derde wekelijkse stijging op rij noteren, met de 2-jaars Treasury yield weer op 5%. De twee- en tienjaarsrente zijn de afgelopen weken met 40-45 basispunten gestegen.
Dat is een aanscherping van de financiële voorwaarden die de opkomende markten moeilijk aankunnen. Aziatische aandelen stevenen af op hun grootste wekelijkse daling sinds januari, met de MSCI Asia ex-Japan index die deze week 2,3% daalde en 5% lager stond dan vorige week. De Japanse Nikkei, die eind maart een recordhoogte van meer dan 41.000 punten bereikte, staat sindsdien 7% lager en bereikte donderdag een laagste punt in twee maanden. Een vlakke slotkoers of een daling op vrijdag zal de slechtste week sinds december 2022 afsluiten.
De Nasdaq en S&P 500 zijn ondertussen vijf dagen op rij gedaald, hun slechtste runs sinds respectievelijk oktober en december 2022.
De cijfers van donderdag kunnen helpen om de vrees te temperen dat de zwakte van de yuan de kapitaalvlucht uit het land zal versnellen - buitenlandse beleggers verhoogden in maart voor de zevende maand op rij hun bezit aan Chinese yuan-obligaties op het vasteland.
Hier zijn de belangrijkste ontwikkelingen die de markten vrijdag meer richting zouden kunnen geven:
- Japanse CPI inflatie (maart)
- Maleisië BBP (Q1)
- Opening algemene verkiezingen India
