De MSCI-index voor EM-aandelen daalde met 0,1%, onder druk van de Chinese blue chips vanwege zorgen over deflatoire druk bij een gebrek aan krachtige stimuleringsmaatregelen vanuit Beijing.
Chinese ontwikkelaars daalden met 3%, waarbij de aandelen van Country Garden 7,7% verloren. Yuzhou Group sloot ook lager na kortstondige winst op een schuldherstructureringsplan.
Fitch merkte zondag op dat de Chinese autoriteiten een reddingsoperatie voor noodlijdende lokale overheidsfinancieringsvehikels (LGHFVS) zullen vermijden en waarschijnlijk verdere maatregelen zullen nemen om de financieringsdruk te verlichten.
De MSCI EM-valutameter noteerde vlak, waarbij de Roemeense leu 0,1% daalde ten opzichte van de euro in de aanloop naar een beleidsbesluit in de loop van de dag.
Analisten gepolst door Reuters verwachten dat Roemenië zijn benchmarkrente op 7% zal houden en zal verlagen naar 6,5% aan het einde van het eerste kwartaal van 2024.
"Een renteverandering is niet aan de orde, maar er zal wel een nieuwe prognose worden gepubliceerd en we zouden graag wat commentaar horen op de huidige inflatie en leu-ontwikkelingen," aldus analisten van ING.
De Russische roebel daalde met meer dan 1% naar 97-per-dollar, gekwetst door een sterke lokale vraag naar buitenlandse valuta en een typisch lagere steun van exporteurs aan het begin van de maand.
Ondertussen zei de Pakistaanse minister van Wet dat de verkiezingen die later dit jaar moeten plaatsvinden, gebaseerd zullen zijn op een nieuwe volkstelling, waardoor de oppositie vreest dat een overgangsregering die toezicht moet houden op de stemming, de verkiezingsdag met maanden kan uitstellen.
Op zaterdag arresteerde de politie voormalig premier Imran Khan nadat een rechtbank hem tot drie jaar gevangenisstraf had veroordeeld voor het illegaal verkopen van staatscadeaus, waardoor hij mogelijk niet aan de verkiezingen zou kunnen deelnemen.
De roepie daalde met 0,6% ten opzichte van de greenback, terwijl aandelen 0,1% stegen.
Hasnain Malik, Tellimer's hoofd aandelenonderzoek, zei dat de gerechtelijke uitspraak de weg vrijmaakte voor verkiezingen, misschien binnen zes maanden, wat een democratisch tikje geeft aan externe kredietverstrekkers zoals het IMF.
"Lokale beleggers en effectenmakelaars, evenals buitenlandse beleggers die al eerder in dit blok hebben rondgelopen, zullen deze uitkomst verwelkomen," zei Malik.
De Israëlische premier Benjamin Netanyahu werd geciteerd toen hij zei dat hij zich zou inzetten om het comité dat de rechters selecteert te veranderen, te midden van protesten over geplande wetgeving die het hoogste gerechtshof veel van zijn bevoegdheden zou kunnen ontnemen.
Terwijl de shekel 0,4% daalde, stegen de aandelen in Tel Aviv met 0,5%.
Elders verhoogde S&P de vooruitzichten voor Nigeria en Bosnië en Herzegovina. (Verslag door Ankika Biswas in Bengaluru)
