Op Wall Street leverden aandelen eerdere winsten in, waarbij de technologiezware Nasdaq Composite 1,3% lager sloot, de grootste eendaagse daling in meer dan twee weken, omdat beleggers winst namen op megakapaandelen zoals Nvidia na recente stijgingen. De S&P 500 Index daalde met 0,38%, terwijl de Dow Jones Industrial Average tegen de trend inging en 0,27% steeg.
Ondertussen sprong de Canadese dollar omhoog nadat de Bank of Canada de rente verhoogde naar het hoogste punt in 22 jaar, 4,75%, terwijl de Turkse lira dook naar een laagterecord ten opzichte van de dollar toen de autoriteiten de stabiliserende maatregelen leken te versoepelen na een signaal voor een meer orthodox beleid.
De pan-Europese benchmark STOXX 600 index daalde 0,19%, vergeleken met een sprong van 0,51% in de breedste MSCI-index van aandelen in Azië en het Stille Oceaangebied buiten Japan. Daarmee daalde de MSCI's breedste index van wereldwijde aandelen met 0,33%, na eerder te zijn gestegen naar een hoogste punt in 13 maanden.
Toch waarschuwden sommige analisten dat beleggers misschien te optimistisch zijn over de renterisico's.
"De markten schatten de kans op een renteverhoging in juni relatief laag in en zetten meer in op een renteverhoging in juli," aldus economen bij Citi.
"Maar het monetaire beleid elders illustreert zowel het economische gevaar van een voortijdige pauze als het potentieel voor een opflakkerende inflatie om 'verrassende' renteverhogingen uit te lokken," zeiden ze, en ze noemden centrale banken in Australië en Canada als voorbeelden.
De CBOE's VIX, een maatstaf voor de verwachte volatiliteit van de aandelenmarkt, bereikte woensdag een dieptepunt van 13,77, in de buurt van de laagste stand sinds februari 2020, als teken dat de markten voorlopig hun schouders ophalen onder alle renteonzekerheid.
De rente op schatkistpapier steeg en kreeg een boost door de renteverhoging van Canada op woensdag. De tweejaarsrente, die doorgaans gelijke tred houdt met de renteverwachtingen, steeg naar 4,5521%. Het rendement op 10-jaars Treasuries steeg ook naar 3,7933%.
De rente op schatkistpapier is de afgelopen dagen ook hoger geworden door de bezorgdheid dat een aanstaande uitgifte van $1 biljoen of meer aan kortlopende schulden de kredietvoorwaarden in de markt zou kunnen verstrengen.
De dollar bleef stabiel ten opzichte van een valutamandje op 104,13, maar daalde met 0,21% ten opzichte van de loonie, terwijl de Turkse lira eerder met meer dan 7% verzwakte naar een recorddieptepunt van 23,17 per dollar, de grootste selloff op één dag sinds de crash van 2021.
"Het lijkt erop dat de inspanningen van de centrale bank om een sterkere dollar tegen te gaan ofwel vervagen - na de overwinning van Erdogan in de laatste verkiezingen - of dat het steeds moeilijker en duurder wordt om de lira stabiel te houden," zei Ipek Ozkardeskaya, senior analist bij Swissquote Bank.
Uit gegevens van China bleek dat de export in mei veel sneller kromp dan verwacht en dat de import daalde, zij het in een trager tempo, omdat fabrikanten moeite hadden om vraag in het buitenland te vinden en de binnenlandse consumptie traag bleef.
"De Chinese handelsgegevens zijn de laatste indicator die je vertellen dat er niets goeds gebeurt in de wereldwijde vraag," zei Ben Laidler, global markets strateeg bij eToro.
"Er is een enorme kloof in de wereldeconomie tussen diensten en productie. Dit is een waarschuwingssignaal dat de wereldwijde groei vanaf hier zal vertragen. De vraag is alleen hoeveel," voegde Laidler eraan toe.
De olieprijzen stegen nadat de belofte van Saudi-Arabië om de productie te verlagen in het weekend zwaarder woog dan de zwakke Chinese cijfers.
Brent crude futures sloot 66 cent, of 0,9%, hoger op $76,95 per vat, terwijl de Amerikaanse West Texas Intermediate crude futures 79 cent, of 1,1%, stegen tot $72,53.
Stijgende rendementen op schatkistpapier wogen op goud dat geen rendement oplevert. Goud daalde 1,15% naar $1.940,3 per ounce.
Bitcoin daalde met 3,19% naar $26.368, een consolidatie na een scherpe opleving op dinsdag vanaf $25.350.
De token heeft paradoxaal genoeg geprofiteerd van het optreden van de U.S. Securities and Exchange Commission tegen cryptocurrency-beurzen en de classificatie van tokens zoals Solana, Cardano en Polygon als effecten.
