De grootste begunstigden van deze trend zijn momenteel de AI-infrastructuren. Morgen zullen andere sectoren profiteren van deze vooruitgang, zoals robotica, automatisering, medicijnontdekking en cyberbeveiliging. Gezien de energiebehoeften van AI zijn de bouwers van elektriciteitsnetwerken en energieproducenten in de buurt van datacenters goed gepositioneerd.

Bedrijven wereldwijd investeren massaal in AI, en deze trend zal naar verwachting aanhouden om concurrerend te blijven. De door AI aangedreven digitalisering lijkt momenteel onstuitbaar. De risico's omvatten echter nieuwe regelgeving, verstoringen in de toeleveringsketen, technologische teleurstellingen en hoge waarderingen.

Dit is de geschatte omzetontwikkeling gegenereerd door generatieve AI tot 2032:

Volgens die prognoses is er nog een lange weg te gaan.

Volgens Gartner zal 80 % van de wereldwijde bedrijven tegen 2026 generatieve AI gebruiken, vergeleken met minder dan 5 % in 2023. De vraag naar AI-chipproductieapparatuur versnelt. De grootste chipfabriek ter wereld, in Taiwan (TSMC), verwacht bijvoorbeeld een jaarlijkse groei van 50 % van zijn AI-gerelateerde inkomsten.

Veel landen verhogen de subsidies om de binnenlandse chipproductie nieuw leven in te blazen. De CHIPS Act in de Verenigde Staten heeft meer dan 23 miljard dollar aan subsidies aangekondigd. De Europese Unie streeft ernaar haar wereldwijde chipproductie tegen 2030 te verdubbelen tot 20 % met een pakket van 47 miljard dollar. Japan heeft ook 25,7 miljard dollar toegekend om de belangrijkste spelers aan te trekken. Onder de bedrijven die goed gepositioneerd zijn op de chipmarkt, kunnen we noemen: Nvidia, Broadcom, AMD, Intel, Qualcomm, ARM, TSMC, ASML, Applied Materials.

De groeiende vraag naar AI-rekenkracht stimuleert innovatie in AI-infrastructuren en datacenters. Het grootste deel van de rekenkrachtbehoefte van AI komt voor rekening van het trainen van grote taalmodellen (LLM). Zodra dat leerproces is voltooid, zou de vraag naar rekenkracht moeten dalen en zal inferentie waarschijnlijk een aandachtspunt worden.

Het Internationaal Energieagentschap (IEA) schat dat het elektriciteitsverbruik tegen 2026 zou kunnen verdubbelen, aangedreven door de vraag van datacenters, AI en cryptomining. De bouwers van elektriciteitsnetwerken en energieproducenten in de buurt van datacenters zouden goed kunnen blijven presteren. Onder de bedrijven die goed gepositioneerd zijn op het gebied van elektrificatie, kunnen we noemen: Schneider Electric, Siemens, ABB, Eaton, Vertiv, Trane Technologies, Hitachi.

Hier wat ideeën om interessante bedrijven te vinden binnen de besproken thema's:

Naarmate de AI-revolutie zich de komende jaren ontplooit, zullen nieuwe kansen ontstaan. Beleggers moeten waakzaam blijven voor de risico's maar tegelijk biedt deze revolutionaire technologie mooie kansen.