De euro verloor 0,5% tot een dieptepunt van $0,9900 in twee decennia toen de markten meer risico's op een Europese recessie inrekenden, terwijl de EUROSTOXX 50 futures 3,0% en de FTSE futures 1,0% verloren.
Duitsland kondigde plannen aan om 65 miljard euro ($64,7 miljard) te besteden aan het beschermen van klanten en bedrijven tegen stijgende kosten, terwijl Finland en Zweden liquiditeitsgaranties boden om energiebedrijven open te houden.
De olieprijzen stegen samen met het hele energiecomplex, terwijl een vakantie op de Amerikaanse markten voor dunne handelsvoorwaarden zorgde. Nieuws over meer sluitingen van het coronavirus in China maakte de stemming nog nerveuzer, waardoor de blue chips met 0,6% daalden.
MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan daalde met 0,6% en de Japanse Nikkei daalde een fractie.
Wall Street deed het iets beter nadat het vrijdag laat al was gedaald, waarbij de S&P 500 futures 0,2% en de Nasdaq futures 0,1% stegen.
De energiecrisis is een extra complicatie voor de Europese Centrale Bank (ECB), die deze week bijeenkomt om na te gaan hoeveel de rente moet worden verhoogd.
"Europa wordt geconfronteerd met slechte energievooruitzichten, met talrijke anekdotes over bedrijven die hun productie terugschroeven", aldus Tapas Strickland, hoofd markteconomie bij NAB.
"De ECB zal deze week ongetwijfeld besluiten tot een renteverhoging," voegde hij eraan toe "De markten zijn bijna volledig uitgegaan van een verhoging met 75 basispunten nadat tal van ECB-functionarissen hadden gezegd dat ze die kant opgingen, hoewel er waarschijnlijk nog steeds een debat over 50 versus 75 zal plaatsvinden."
EURO, STERLING WORSTELT
Centrale banken in Canada en Australië zullen deze week naar verwachting ook de rente verhogen, terwijl Federal Reserve voorzitter Jerome Powell en verschillende andere beleidsmakers hun opwachting zullen maken en waarschijnlijk havikistisch zullen klinken over de inflatie.
Hoewel het Amerikaanse banenrapport van augustus enkele welkome tekenen van afkoeling op de arbeidsmarkt liet zien, neigen beleggers nog steeds naar een renteverhoging van 75 basispunten door de Fed deze maand.
Het rendement op tweejaars Amerikaanse Treasuries daalde vrijdag met bijna 12 basispunten en de futures handelden maandag vlak tegen de algemene risicoaversie.
De verschuiving naar veiligheid was opnieuw gunstig voor de Amerikaanse dollar, die op 110,090 opnieuw een hoogtepunt van twee decennia bereikte in een mandje van belangrijke valuta.
De dollar hield stand op 140,33 yen, net onder de 24-jarige top van 140,80 van vrijdag.
Sterling had het moeilijk op $1,1468, na een duik tot $1,1458 en niveaus die voor het laatst werden gezien in maart 2020 bij het begin van de pandemie. Een doorbraak van $1,1412/13 zou het naar een diepte brengen die niet meer is gezien sinds 1985.
"Wij verwachten nu dat de EUR/USD en GBP/USD volgend jaar respectievelijk $0,90 en $1,05 zullen bereiken naarmate de economische vertraging en de ruilvoetschok die de regio treft, hun tol eisen", aldus Jonas Goltermann, senior econoom bij Capital Economics.
De Britse minister van Buitenlandse Zaken Liz Truss zei zondag dat zij in haar eerste week aan de macht onmiddellijk actie zou ondernemen om de stijgende energierekeningen aan te pakken en de energievoorziening te verhogen als zij, zoals verwacht, maandag tot premier wordt benoemd.
De sterke dollar hield goud vlak op $1.711 per ounce.
De olieprijzen werden gesteund door de verwachting dat de gasprijzen in Europa later op de dag zouden stijgen.
"Uiteindelijk zou Duitsland het aardgasverbruik met 15% moeten verminderen om te voorkomen dat de gasopslagfaciliteiten leeg raken", aldus analisten van ANZ. "Gasrantsoenering lijkt zeer waarschijnlijk, want zelfs als de opslagruimte voor 95% gevuld zou zijn, zou deze slechts 2,5 maand meegaan."
OPEC+ vergadert maandag en zal de olieproductiequota voor oktober waarschijnlijk ongewijzigd laten, hoewel sommige bronnen een kleine productieverlaging niet uitsluiten om de prijzen, die zijn gedaald door de vrees voor een economische vertraging, te ondersteunen.
Brent klom $2,12 tot $95,15, terwijl Amerikaanse ruwe olie $1,88 steeg tot $88,75 per vat.
