Wall Street noteerde woensdag gemengd en de dollar veerde op toen voorzitter van de Federal Reserve Jerome Powell suggereerde dat er waarschijnlijk nog twee renteverhogingen in het verschiet liggen.
De Nasdaq ging vooruit
aangedreven door megacapmomentumaandelen, terwijl de S&P 500 nominaal lager stond en aandelen uit de gezondheidszorg de Dow naar negatief terrein trokken.
"Er wordt veel heen en weer gepraat over de Fed en wat ze uiteindelijk gaan doen," zei Megan Horneman, chief investment officer bij Verdence Capital Advisors in Hunt Valley, Maryland.
In het kielzog van de recente aandelenrally voegde Horneman eraan toe dat "aandelen de Fed niet geloven, en dat kun je zien aan deze hoge PE-aandelen die blijven stijgen.
"Ik maak me zorgen dat deze rally op de zaken vooruit is gelopen en dat deze waarderingen niet houdbaar zijn," zei ze.
Powell, die deelnam aan een beleidspanel samen met Christine Lagarde, president van de Europese Centrale Bank, Andrew Bailey, gouverneur van de Bank of England en anderen, suggereerde dat er waarschijnlijk nog twee verhogingen van de Fed funds target rate zullen komen, en hij zag de inflatie niet afnemen om de doelstelling van 2% te bereiken tot 2025.
"Je moet deze mensen op hun woord geloven, en ze maken zich zorgen om terug te keren naar de kerndoelen voor inflatie," zei Peter Tuz, voorzitter van Chase Investment Counsel in Charlottesville, Virginia.
De financiële markten gaan uit van een waarschijnlijkheid van 82% dat de centrale bank de Fed-fondsenrichtrente met 25 basispunten zal verhogen tijdens de beleidsvergadering in juli, volgens de FedWatch tool van CME.
Een bericht dat Amerikaanse functionarissen nieuwe beperkingen overwegen voor AI-chips naar China woog op de halfgeleidersector.
"Alles wat deelnam aan deze momentum-gedreven rally loopt risico door nieuws en diepere dalingen," zei Horneman. "Veel van deze momentumaandelen, waaronder halfgeleiders, lopen het grootste risico."
De Dow Jones Industrial Average daalde 99,32 punten, of 0,29%, tot 33.827,42, de S&P 500 verloor 3,19 punten, of 0,07%, tot 4.375,22 en de Nasdaq Composite voegde 36,93 punten, of 0,27%, toe tot 13.592,61.
Europese aandelen sloten hoger, omdat sterke economische cijfers uit de VS die dinsdag bekend werden gemaakt, de angst voor een sterke economische terugval wegnamen, zelfs toen Lagarde waarschuwde dat de ECB nog steeds niet genoeg bewijs ziet voor een afkoeling van de inflatie.
De pan-Europese STOXX 600 index steeg 0,70% en MSCI's graadmeter van aandelen over de hele wereld steeg 0,12%.
Aandelen uit opkomende markten verloren 0,20%. MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan sloot 0,09% lager, terwijl de Japanse Nikkei 2,02% steeg.
De greenback veerde op van de vorige sessie en won aan kracht toen Powell zei dat meer renteverhogingen dit jaar "waarschijnlijk gepast" zijn.
De dollarindex steeg 0,4%, terwijl de euro 0,36% daalde naar $1,0919.
De Japanse yen verzwakte 0,17% ten opzichte van de greenback op 144,32 per dollar, terwijl het Britse pond het laatst werd verhandeld op $1,2648, een daling van 0,77% op de dag.
De rente op schatkistpapier verzachtte, terwijl beleggers keken naar de PCE-prijsindex van vrijdag voor verdere tekenen van vertragende inflatie.
Benchmarkobligaties met een looptijd van 10 jaar stegen 14/32 in prijs tot 3,7136%, van 3,768% laat op dinsdag.
De 30-jaars obligatie steeg voor het laatst met 19/32 in prijs en leverde 3,807% op, van 3,84% eind dinsdag.
De prijzen voor ruwe olie stegen toen een groter dan verwachte daling van de Amerikaanse ruwe olievoorraden de vrees voor renteverhogingen en een vertragende vraag tenietdeed.
Amerikaanse ruwe olie steeg met 2,75% en sloot af op $69,56 per vat, terwijl Brent afrekende op $74,03, een stijging van 2,45% op de dag.
De goudprijs bereikte een dieptepunt van 3,5 maanden, toen beleggers gokten op een hoger-voor-langer Fed-rentebeleid.
Spotgoud daalde 0,1% naar $1.912,09 per ounce.
