U.S. District Judge Andrew Carter zei tijdens een hoorzitting in de federale rechtbank van Manhattan dat zijn vrouw advocaat is bij Bank of New York Mellon en vroeger bij JPMorgan Chase werkte, en dat hij een belangenconflict zou hebben als een van beide banken het slachtoffer zou worden van de vermeende fraude.
Archegos, dat $36 miljard aan activa had, stortte vorig jaar in toen het betrapt werd op short-trades met een hoge leverage, waardoor de banken wereldwijd $10 miljard aan verliezen leden. De aanklagers zeggen dat Hwang tegen banken heeft gelogen om de kredietlijnen van Archegos te verhogen.
Hwang, die vorige maand werd gearresteerd, pleitte niet schuldig aan 11 aanklachten, waaronder afpersing, marktmanipulatie en fraude. Zijn advocaat heeft gezegd dat de zaak "geen feitelijke of juridische basis heeft."
Aanklager Andrew Thomas zei tijdens de hoorzitting van donderdag dat JPMorgan "wel in het verhaal voorkomt", maar zei niet of de bank als slachtoffer wordt beschouwd. Thomas zei dat BNY "geen verliezer" is en niet op een "belangrijke manier" in het verhaal voorkomt.
JPMorgan weigerde commentaar te geven. BNY reageerde niet onmiddellijk op een verzoek om commentaar.
Het besluit van Carter kwam er te midden van een verhoogde aandacht van wetgevers en voorstanders van hervorming van het gerechtelijk apparaat voor de terugtrekking van rechters wegens conflicten. President Joe Biden heeft vorige week een wetsvoorstel ondertekend dat federale rechters aan strengere openbaarmakingsvereisten onderwerpt voor hun financiële bezittingen en aandelenhandel.
Wetgevers hebben de wetgeving in oktober jongstleden ingediend nadat de Wall Street Journal had gemeld dat meer dan 130 federale rechters er niet in waren geslaagd zich terug te trekken van zaken waarbij bedrijven betrokken waren waarin zij of hun familieleden aandelen bezaten.
Noch de aanklagers, noch de verdediging van Hwang hebben bezwaar gemaakt tegen de terugtrekking van Carter.
