De SEC zei dat BNY Mellon Investment Adviser van juli 2018 tot september 2021 in verschillende verklaringen heeft gerepresenteerd of geïmpliceerd dat alle beleggingen in de fondsen een ESG-kwaliteitsbeoordeling hadden ondergaan, terwijl dat niet altijd het geval was.
"Geregistreerde beleggingsadviseurs en fondsen bieden steeds vaker beleggingen aan en evalueren die ESG-strategieën toepassen of bepaalde ESG-criteria bevatten, deels om aan de vraag van beleggers naar dergelijke strategieën en beleggingen te voldoen," zei Sanjay Wadhwa, adjunct-directeur van de SEC's Division of Enforcement en hoofd van haar Climate and ESG Task Force.
"Hier beweren we dat BNY Mellon Investment Adviser niet altijd de ESG-kwaliteitsbeoordeling heeft uitgevoerd waarvan het bekendmaakte dat het die gebruikte als onderdeel van zijn beleggingsselectieproces voor bepaalde beleggingsfondsen die het adviseerde."
De BNY-adviseur heeft de bevindingen van de SEC niet toegegeven of ontkend, zei de SEC, maar de adviseur stemde in met een stakingsbevel, een censuur en het betalen van de boete, zei het agentschap.
De adviseur heeft ook "onmiddellijk corrigerende maatregelen genomen en met het personeel van de Commissie samengewerkt bij zijn onderzoek."
