Onderzoeksbureau Fundstrat heeft in zijn laatste notitie aan klanten gezegd dat kopers van durfkapitaal (VC) in de laatste drie weken van februari ongeveer $4 miljard in de crypto-ruimte hebben geïnvesteerd. VC's goten vorige week nog eens $400 miljoen in start-ups in de sector, zo bleek uit de gegevens.

De VC-investeringen zijn in overeenstemming met de brede wekelijkse instroom. Sinds het begin van het jaar liggen de wekelijkse investeringen in de sector gemiddeld ergens tussen de $800 miljoen en ongeveer $2 miljard, zo bleek uit de gegevens van Fundstrat.

Nieuwe cryptofondsen haalden de afgelopen twee weken tot vrijdag ook bijna $3 miljard op, het meeste tot nu toe dit jaar.

"Het conflict in Oekraïne heeft onze financiële en digitale economie bewapend en de adoptie van blockchain echt versneld," zei Paul Hsu, oprichter en chief executive officer van Decasonic, een hybride fonds van $50 miljoen dat zowel in digitale activa als in durfkapitaal investeert. Hij voegde eraan toe dat er vraag is tot $200 miljoen om in zijn fonds te investeren.

"We zien een herallocatie naar crypto en blockchain, weg van bijvoorbeeld vastgoed- en obligatiefondsen, vanwege de hogere rentevoeten. Ik heb dit gezien bij mijn fondsen, maar helaas, omdat ik closed-end ben, kan ik niet meer fondsen noch beleggers toelaten," zei Hsu.

Uit gegevens van Refinitiv Lipper bleek dat Amerikaanse beleggers in de week tot 9 maart netto $7,8 miljard uit obligatiefondsen trokken.

Vastgoedfondsen zagen in dezelfde periode een netto-uitstroom van $707 miljoen, na een uitstroom ter waarde van $1,15 miljard in de voorgaande week.

"Cryptostarters halen nog steeds op tegen zeer hoge waarderingen en veel financieringsrondes zijn nog steeds overtekend," zei George Melka, chief executive officer bij crypto-broker SFOX. "In feite zijn de waarderingen van cryptostarters waarschijnlijk de hoogste die ik heb gezien."

Bain Capital Ventures, een eenheid van private equity firma Bain Capital, bijvoorbeeld, kondigde begin vorige week aan dat het een fonds van $560 miljoen lanceert dat zich uitsluitend richt op crypto-gerelateerde investeringen.

Crypto-activa hebben het tijdens de crisis beter gedaan dan traditionele risicovolle activa zoals aandelen. Bitcoin steeg vorige maand met 12,2%, terwijl ether 8,8% aan waarde won. Sinds het dieptepunt op 24 februari, toen Rusland Oekraïne binnenviel, hebben de digitale munten respectievelijk 14,5% en 13,5% gewonnen, terwijl de S&P 500 slechts 3,2% steeg.

KAPITAALINSTROOM, HEDGEFONDSRENDEMENT

Cryptobeleggingsproducten en -fondsen zagen $163 miljoen aan nieuw institutioneel geld in de twee weken tot 4 maart, terwijl de instroom in blockchainaandelen in totaal ongeveer $15,6 miljoen bedroeg, volgens gegevens van vermogensbeheerder CoinShares.

De instroom van $127 miljoen was de grootste die tot nu toe dit jaar gezien is. De stromen in de cryptosector werden eind januari positief, na vijf opeenvolgende weken van uitstroom, zo bleek uit de gegevens van CoinShares.

De rendementen van cryptofondsen zijn gestabiliseerd.

De BarclayHedge cryptocurrency traders index daalde met 1,5% voor de maand februari, volgens maandag gepubliceerde gegevens, waarbij 39 fondsen zich meldden of ongeveer 43% van het totaal aan crypto-activabeheerders dat het volgt. In januari daalde de index bijna 13% en in december daalde hij 10%.

"Er is echt geen paniek, zelfs niet met het Oekraïne-conflict," zei Joe DiPasquale, chief executive officer bij BitBull Capital, dat een crypto fund of funds en twee hedgefondsen beheert.

De twee hedgefondsen van BitBull, die marktneutrale strategieën gebruiken, zijn dit jaar gestegen, zei DiPasquale, en profiteerden van het herstel van bitcoin en ether in de maand februari.

"Mensen beginnen fondsen, aangemoedigd door de waardestijging van de prijzen in de laatste paar jaar," zei hij.