De rente op giltleningen met een looptijd van 30 jaar steeg met maar liefst 26 basispunten (bps) en kwam om 1429 GMT uit op 4,328%, het hoogste punt sinds de BoE op 28 september het tijdelijke programma voor de aankoop van giltleningen lanceerde om de rente te beteugelen die tot het hoogste punt in 20 jaar boven de 5% was gestegen.
Die sprong in de financieringskosten kwam nadat de minister van Financiën Kwasi Kwarteng op 23 september een begrotingsverklaring aflegde die de markten in beroering bracht met zijn plannen voor 45 miljard pond ($51 miljard) aan ongefinancierde belastingverlagingen.
Om 1555 GMT steeg de 30-jaars rente vandaag met 14 bps naar 4,21%, terwijl de benchmark 10-jaars rente 16 bps hoger stond op 4,03%, in navolging van een stijging van Amerikaanse Treasuries.
Vorige week steeg de 30-jaars rente in een paar dagen tijd met meer dan 100 basispunten, de scherpste sell-off ooit, waardoor de stabiliteit van sommige pensioenfondsen en de bredere economie in gevaar kwam en de BoE gedwongen werd om in te grijpen.
Hoewel de eerste aankondiging van de BoE een onmiddellijke daling van 100 bp in de rente veroorzaakte, waren de daaropvolgende aankopen veel minder dan de 5 miljard pond per dag die de BoE zei te willen kopen.
Tot nu toe heeft de BoE deze week op maandag slechts 22 miljoen pond aan gilts gekocht met een looptijd van 20 jaar of langer, en op dinsdag en woensdag helemaal niets.
"De meeste beleggers zouden zich inmiddels moeten realiseren dat de tijdelijke aankopen van de BoE een noodoplossing zijn voor wanordelijke marktomstandigheden," zei Theo Chapsalis, hoofd rentestrategie van Morgan Stanley, in een notitie voor klanten.
De BoE gaf woensdag een verklaring uit met meer details over hoe ze besliste welke aanbiedingen ze aanvaardde, en herhaalde dat ze niet mikte op een specifiek rendement.
De aankopen moeten op 14 oktober stoppen en de BoE is van plan om op 31 oktober te beginnen met haar uitgestelde programma voor de verkoop van gilt.
De obligatiemarkten zijn rustiger dan vorige week, maar de rendementen zijn nog steeds hoger dan voor de verklaring van Kwarteng.
Groot-Brittannië kreeg veel vraag bij de verkoop van 3,5 miljard Britse pond 10-jaars gilts eerder op woensdag, maar betaalde het hoogste rendement op een veiling sinds 2011, en meer dan een procentpunt meer dan op een vergelijkbare veiling een maand geleden.
In een ander teken van stijgende rendementen stelde het United Kingdom Debt Management Office een coupon vast van 4,125% voor een nieuwe vijfjarige uitgifte die op 12 oktober via een veiling wordt gelanceerd - de hoogste voor een nieuwe uitgifte sinds 2010, althans onder de gilts die nog in omloop zijn.
($1 = 0,8877 pond)
