*

MSCI All-World raakt tweejarig dieptepunt

*

Dollar bereikt nieuw hoogtepunt van twee decennia

*

Sterling en gilts verkopen na Britse "mini-begroting".

*

Yen lager, maar traders op hun hoede voor meer interventie

*

Treasuries stevenen af op 8e weekverlies

LONDEN, 23 september (Reuters) - Aandelen bereikten vrijdag dieptepunten van twee jaar, de dollar bereikte een hoogtepunt van twee decennia en obligaties verkochten opnieuw omdat beleggers vreesden voor grotere renteverhogingen om de inflatie te beteugelen, terwijl Britse activa kelderden na de aankondiging van enorme, door schulden gefinancierde belastingverlagingen.

Britse activa waren al zwakker, maar breidden hun daling uit nadat de nieuwe Britse minister van Financiën een historische belastingverlaging aankondigde waardoor de overheidsleningen zullen stijgen. De rente op Britse obligaties staat voor de grootste dagelijkse stijging in decennia en de geldmarkten rekenden op een rentetarief van de Bank of England van maar liefst 5% tegen mei volgend jaar. Het Britse pond verloor 2%.

De stemming op de markten is al de hele week zuur, met grote centrale banken die nog eens 350 basispunten aan renteverhogingen doorvoeren om de inflatie te bestrijden, Japan dat ingrijpt om de yen te ondersteunen en grimmige inkoopmanagersindexcijfers op vrijdag die wijzen op een toenemende vertraging in de grote economieën.

Onder meer in de Verenigde Staten, Groot-Brittannië, Zweden, Zwitserland en Noorwegen werd de rente verhoogd, maar het signaal van de Federal Reserve dat zij verwacht dat de hoge Amerikaanse rente tot 2023 zal aanhouden, leidde tot de laatste verkoopgolf.

De wereldwijde aandelenindex MSCI daalde vrijdag tot het laagste punt sinds medio 2020, na een verlies van ongeveer 12% in de afgelopen maand sinds Fed-voorzitter Jerome Powell duidelijk maakte dat het verlagen van de inflatie pijn zou doen.

De euro daalde voor een vierde opeenvolgende dag nadat uit gegevens bleek dat de neergang van de Duitse economie in september is verergerd, nu consumenten en bedrijven worden geconfronteerd met een ongekende energiekrapte en een inflatiespiraal.

De Europese aandelen waren voor de tweede dag een zee van rood, onder druk van verliezen in alles van banken tot aandelen in natuurlijke hulpbronnen en technologie.

De pan-regionale STOXX 600 daalde met ongeveer 2,2%, terwijl de DAX in Frankfurt 1,94% verloor en daarmee een van de slechtst presterende indices van Europa werd.

"Vrijwel alles behalve inflatiecijfers en beleidsbeslissingen van de centrale banken is op dit moment slechts ruis, waarbij de markt sterk, en bijna uitsluitend, gericht is op hoe hoog de rente in de ontwikkelde markten zal stijgen en hoe lang ze op die pieken zal blijven," aldus Michael Brown, hoofdstrateeg bij Caxton FX.

De S&P emini futures daalden 1,15%, wat wijst op een zwakkere start op Wall Street later.

De Londense FTSE verloor 1,9%, terwijl het pond met 2% naar een nieuw dieptepunt in 37 jaar daalde en op een gegeven moment zelfs $1,1022 bereikte.

"Gewoonlijk is een soepeler begrotingsbeleid en een strakker monetair beleid een positieve mix voor een valuta - als het met vertrouwen kan worden gefinancierd", aldus Chris Turner, wereldwijd hoofd markten bij ING:

"Het probleem is dat beleggers twijfelen aan het vermogen van het Verenigd Koninkrijk om dit pakket te financieren.

Nu de Amerikaanse rente sneller zal stijgen en langer hoog zal blijven, bereikte de dollar het hoogste punt in twee decennia, terwijl de rente op de benchmark 10-jaars Amerikaanse Treasury Note omhoogschoot omdat beleggers inflatiegevoelige activa zoals obligaties links laten liggen.

De 10-jaarsrente steeg met 5 basispunten tot 3,776%, opnieuw het hoogste punt in 11,5 jaar en op weg naar de achtste wekelijkse stijging op rij.

In de aanloop naar de Italiaanse verkiezingen van zondag steeg ook de rente op obligaties uit de eurozone sterk, waarbij de Italiaanse 10-jaars in de buurt kwam van 4,294%, het hoogste percentage sinds eind 2013.

De euro bereikte opnieuw een dieptepunt in 20 jaar en daalde tot $0,9736.

De Japanse yen daalde donderdag scherp totdat de Japanse autoriteiten voor het eerst sinds 1998 de munt opkochten en de lange glijvlucht stopten.

Vrijdag gaf de yen iets van zijn winst op, waarbij de dollar 0,4% steeg tot 142,97 yen per dollar. Weinigen geloven dat de yen-rally stand zal houden, gezien het feit dat de Bank of Japan nog steeds dovish is.

Goud, dat geen rente betaalt, is onder druk komen te staan, vooral in de loop van dit kwartaal, toen de rente steeg. Het daalde met 1,55% op de dag rond $1.644 per ounce, het zwakste punt in twee jaar.