De loonie handelde 0,5% lager op 1,3495 ten opzichte van de U.S. dollar, of 74,10 U.S., na het aantikken van het zwakste intradayniveau sinds 14 december op 1,3501.
"Als u op zoek bent naar gegevens die aangeven dat een renteverlaging op handen is, dan is dit het niet," zei Leslie Preston, een senior econoom bij TD Economics, in een notitie. "Het inflatierapport van december onderstreept dat de laatste mijl om de inflatie helemaal terug te krijgen naar 2% het moeilijkst is."
De inflatie op jaarbasis in Canada steeg van 3,1% in november naar 3,4% in december en de kernmetingen waren warmer dan verwacht, een teken van een aanhoudende inflatie in de aanloop naar een rentebesluit op 24 januari.
Er wordt algemeen verwacht dat de BoC haar benchmarkrente volgende week zal handhaven op het hoogste niveau van 5% in 22 jaar. De geldmarkten zien een kans van ruwweg één op drie dat de centrale bank de rente in maart begint te verlagen, tegen bijna 50% vóór de gegevens.
De Amerikaanse dollar steeg bijna 1% ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta's, omdat beleggers ook hun verwachtingen voor een vroegtijdige renteverlaging door de Federal Reserve temperden.
De olieprijs, een van Canada's belangrijkste exportproducten, daalde met 0,6% tot $72,23 per vat.
De rente op Canadese staatsobligaties steeg over de hele curve. De 2-jaars steeg met 11,8 basispunten naar 3,912%, terwijl het verschil met de Amerikaanse equivalent met 2,6 basispunten verkleinde naar 31,8 basispunten in het voordeel van de Amerikaanse obligatie. (Verslaggeving door Fergal Smith; Bewerking door Andrea Ricci en Lisa Shumaker)
