De loonie handelde 0,3% lager op 1,3415 to the greenback, of 74,54 Amerikaanse dollarcent, na het aantikken van het zwakste intradayniveau sinds 14 december op 1,3442.
"Met niet veel binnenlands economisch nieuws werd de CAD overgelaten aan de handel van het U.S. inflatierapport," zei Tony Valente, senior FX dealer bij AscendantFX.
"Dat rapport kwam iets hoger uit dan verwacht en kan de visie van de markt op de timing van de eerste renteverlaging door de Fed hebben gereset."
De Amerikaanse consumentenprijzen stegen in december meer dan verwacht, doordat Amerikanen meer betaalden voor onderdak en gezondheidszorg, wat suggereerde dat het waarschijnlijk nog te vroeg was voor de Fed om de rente te gaan verlagen.
"De CAD is in december te veel en te snel gestegen, dus dit nieuws heeft de markt op het verkeerde been gezet," zei Valente.
De Amerikaanse dollar steeg donderdag ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta en breidde daarmee zijn stijgingen sinds het begin van het jaar uit.
De olieprijs, een van Canada's belangrijkste exportproducten, steeg met 0,9% tot $72,00 per vat nadat Iran een olietanker voor de kust van Oman in beslag nam, wat het vooruitzicht op een escalerend conflict in het Midden-Oosten deed toenemen.
De rente op Canadese staatsobligaties steeg over de hele curve. De 10-jaars steeg met 2,5 basispunten naar 3,300% en handelde op bijna het hoogste niveau sinds medio december. (Verslaggeving door Fergal Smith; bewerking door Jonathan Oatis)
