Wall Street kelderde en safe-havens zoals Amerikaans schatkistpapier en de Amerikaanse dollar stegen nadat Washington had gezegd dat Rusland genoeg troepen in de buurt van Oekraïne heeft verzameld om een grote invasie te kunnen uitvoeren.
"Het is een vlucht naar veiligheidshandel en dat werkt altijd in het voordeel van de Amerikaanse dollar," zei Amo Sahota, directeur bij Klarity FX in San Francisco.
"Ik zou een beetje bezorgd zijn over het hebben van open posities in de loop van het weekend."
De Canadese dollar handelde 0,2% lager op 1,2742 voor de greenback, of 78,78 U.S. cent, na de handel in een range van 1,2670 tot 1,2754. Voor de week steeg de loonie met 0,2%.
Toch daalde de loonie vrijdag veel minder dan sommige andere valuta's, toen de escalerende spanningen in Oekraïne bijdroegen aan de bezorgdheid over een krap aanbod op de markt voor olie, een van Canada's belangrijkste exportproducten. De Amerikaanse futures voor ruwe olie noteerden 3,6% hoger op $93,10 per vat.
Ondertussen riep de Canadese provincie Ontario de noodtoestand uit en dreigde demonstranten die al vier dagen een belangrijke Amerikaanse handelscorridor blokkeren, te beboeten en gevangen te zetten.
De verstoring van de handel zou kunnen wegen op de Canadese economische activiteit in het eerste kwartaal, maar zal waarschijnlijk een renteverhoging door de Bank of Canada volgende maand niet doen ontsporen, zeggen analisten.
"De laatste verstoringen zullen de prijzen doen stijgen en leiden tot tekorten aan sommige goederen," zei Royce Mendes, hoofd macro-strategie bij Desjardins. "Het monetaire beleid zal zich laten leiden door de inflatie en de inflatieverwachtingen."
De rente op Canadese staatsobligaties daalde over de hele linie en volgde daarmee de ontwikkeling van de Amerikaanse schatkistcertificaten. De 10-jaars daalde met 7,6 basispunten tot 1,861.
