Ramos-Horta, die tientallen jaren lang de verbannen woordvoerder van de guerrillabeweging was tijdens de Indonesische bezetting, was eerder president van 2007 tot 2012 en daarvoor premier en minister van Buitenlandse Zaken.

Duizenden reisden naar de inhuldiging in de hoofdstad Dili, waar de 72-jarige vlak voor middernacht werd beëdigd in een ceremonie vol vuurwerk en kanonvuur.

De nieuwe president zei dat hij alle Timorezen zou vertegenwoordigen, en zou proberen de nationale eenheid weer op te bouwen na een langdurige politieke impasse in het parlement.

Ramos-Horta, die vorige maand in een tweede stemronde een beslissende overwinning behaalde, zei dat de banden met Indonesië, Australië en de regio bovenaan op de nationale agenda moeten staan, en dat de betrekkingen met China zullen worden versterkt.

"Het is onze bedoeling de bilaterale samenwerking met China uit te breiden," zei hij.

"Vooral op het gebied van duurzame, biologische landbouw, kleine industrieën, handel, nieuwe technologieën, hernieuwbare energie, connectiviteit, digitalisering, kunstmatige intelligentie en stedelijke en plattelandsinfrastructuur."

Hij zei dat hij zou aandringen op meer voedselzekerheid en zou voorstellen een koffiefonds op te richten om de boeren te beschermen tegen wereldwijde prijsschommelingen.

Dit land met een half eiland en 1,3 miljoen inwoners is een van de meest van olie en gas afhankelijke landen ter wereld en worstelt met het diversifiëren van zijn economie en het terugdringen van de grote armoede.

Hoewel hij als onafhankelijke kandidaat aan de presidentsverkiezingen deelnam, werd Ramos-Horta gesteund door de CNRT-partij (National Congress for Timorese Reconstruction), die geleid wordt door ex-president en eerste minister Xanana Gusmao.

Gusmao heeft zich sterk gemaakt voor het Tasi Mane-project, waarbij olie en gas uit het Greater Sunrise-veld onshore zouden worden ontwikkeld, en waarbij China als een potentiële ontwikkelaar wordt aangeprezen.

Ramos-Horta zei ook dat hij speciale betrekkingen met de Verenigde Staten zou blijven onderhouden, en dat hij ervoor zou pleiten dat Oost-Timor lid zou worden van de Associatie van Zuidoost-Aziatische Staten (ASEAN).

De inwijdingsceremonie op vrijdag markeerde 20 jaar sinds het herstel van de onafhankelijkheid van Oost-Timor.