Bitcoin stond weer in de schijnwerpers op de markt, waarbij de virtuele valuta steeg door speculatie dat de Verenigde Staten binnenkort een bitcoin exchange-traded fund zouden kunnen goedkeuren.
De dollarindex noteerde het laatst rond 105,47, na een verlies van meer dan 0,5% in de vorige sessie en een daling naar het laagste punt in ongeveer een maand, toen de rente op Amerikaanse staatsobligaties daalde.
De greenback vond vorige week steun nadat Fed-voorzitter Jerome Powell zei dat de sterke economie van de V.S. strengere financiële voorwaarden zou kunnen rechtvaardigen, waardoor de benchmarkrente op 10-jaars boven de 5% steeg naar de hoogste stand sinds juli 2007.
De grote schommeling in de rente komt doordat de wereldwijde onzekerheid en toenemende geopolitieke risico's de markten op scherp zetten, met hoge spanningen in het Midden-Oosten sinds de aanval van Hamas op het zuiden van Israël op 7 oktober.
De aandacht van de markt richt zich nu op enkele van de laatste stukjes Amerikaanse economische data voor de Fed-vergadering van 31 oktober - 1 november, met de flash inkoopmanagersindex (PMI) op dinsdag, en het bruto binnenlands product en een ander inflatierapport later in de week.
De PMI-gegevens zouden de marktverwachtingen kunnen bepalen in de aanloop naar het BBP-rapport, aldus Matt Simpson, senior marktanalist bij City Index.
"Als de gegevens ver genoeg de ene kant op neigen, zou dit een sterke dollarrally of een inzinking kunnen veroorzaken met de Fed in een black-outperiode," zei hij, verwijzend naar de periode voor de beleidsvergadering waarin beperkingen worden gesteld aan openbare communicatie van functionarissen van de centrale bank.
Verwacht wordt dat de Fed de rente volgende week tijdens haar vergadering zal handhaven.
De Europese Centrale Bank zal tijdens haar vergadering op donderdag ook de rentetarieven ongewijzigd laten, na haar belangrijkste rentetarieven in september met 25 basispunten te hebben verhoogd.
De euro breidde de stijgingen uit na maandag een hoogste punt in een maand te hebben bereikt ten opzichte van de greenback, rond $1,0682.
Ondertussen gaf de terugtrekking van de dollar de gehavende yen wat verlichting, waarbij de Japanse valuta rond 149,65 bleef hangen na zowel vrijdag als maandag het gevoelige 150-niveau te hebben geraakt.
Handelaren zien de drempel van 150 als een mogelijke grens voor de Japanse autoriteiten om in te grijpen in de valutamarkt.
De cijfers uit de Verenigde Staten van deze week zouden de yen echter weer in de gevarenzone kunnen brengen, als deze sterk zijn.
"De yen zal bijzonder gevoelig zijn voor hete Amerikaanse cijfers, vooral als die ervoor zorgen dat Treasuries door een belangrijk weerstandsniveau van ongeveer 5% schieten," zei Kyle Rodda, senior financieel marktanalist bij Capital.com.
De markten zullen ook letten op het beleidsbesluit van de Bank of Japan op 31 oktober. De stijging van de wereldwijde rentetarieven heeft een discussie op gang gebracht over een mogelijke aanpassing van het beleid van de bank om de obligatierente te controleren.
Dinsdag bleek uit een enquête dat de Japanse fabrieksactiviteit in oktober voor de vijfde maand op rij is gekrompen, terwijl de dienstensector de zwakste groei van dit jaar liet zien.
Op de cryptocurrency markten bleef de bitcoin tijdens de Aziatische handelsuren stijgen tot $35.198, het hoogste punt sinds mei 2022, na speculaties dat er een exchange-traded bitcoin fonds op komst is.
