Sterling gleed naar een nieuw laagste punt in zes maanden op $1,2145 in de vroege Aziatische handel, en kwam onder druk te staan tegenover een sterkere greenback. Het leek af te stevenen op een kwartaaldaling van meer dan 4%, de ergste in een jaar.
De Amerikaanse dollarindex stond het laatst op 106,20, na in de vorige sessie een piek van 106,26 op het hoogste punt in 10 maanden te hebben bereikt, terwijl de euro wegkwijnde bij het laagste punt in zes maanden van dinsdag en het laatst $1,0569 kocht.
"De Amerikaanse dollar is sterker naar boven dan naar beneden," zei Tina Teng, marktanalist bij CMC Markets.
"Het is (geweest) een schok voor de markten sinds vorige week, omdat de retoriek van de Federal Reserve meer hawkish was dan verwacht ... Ik denk dat het waarschijnlijker is dat ze de rente nog een keer zullen verhogen."
Fed-functionarissen hebben de afgelopen dagen gewezen op de mogelijkheid dat de centrale bank de rente verder zou moeten verhogen, nadat ze de rente vorige week stabiel had gehouden, maar haar havikistische monetaire beleid had aangescherpt.
Dat heeft de rente op Amerikaanse staatsobligaties naar meerjarige hoogtepunten doen stijgen, nu de geldmarkten hun verwachtingen aanpassen over waar de Amerikaanse rente zou kunnen pieken en dat de monetaire voorwaarden langer krapper zullen blijven dan aanvankelijk werd gedacht.
De benchmarkrente op 10-jaars stond het laatst op 4,5254%, na in de vorige sessie een hoogste punt in 16 jaar te hebben bereikt, namelijk 4,5660%. De tweejaars rente stond op 5,0582%.
De hoge Amerikaanse rente heeft problemen veroorzaakt voor de yen, die marginaal steeg naar 149.01 per dollar, na dinsdag te zijn afgegleden naar een laagste punt in 11 maanden op 149.185.
Het dollar/yen paar heeft de neiging om extreem gevoelig te zijn voor veranderingen in de lange-termijn rente op Amerikaanse Treasuries, vooral op het 10-jaars front.
De langzame, maar gestage daling van de yen naar het psychologische niveau van 150 per dollar heeft traders alert gehouden op tekenen van interventie door Japanse autoriteiten, nu functionarissen hun retoriek tegen de glijdende valuta opvoeren.
De 150-zone wordt door de financiële markten gezien als een rode lijn die de Japanse autoriteiten zou aansporen om in te grijpen, zoals ze vorig jaar deden.
"De fundamentele opwaartse druk (op de dollar/yen) van de obligatierente is gewoon te groot om te negeren," zei Alvin Tan, hoofd Azië FX-strategie bij RBC Capital Markets.
"Zelfs als er wordt ingegrepen, zal dit de dollar/yen niet blijvend omlaag duwen, tenzij de obligatierente zich ook serieus begint terug te trekken."
Elders daalde de Aussie met 0,04% naar $0,6395, in de aanloop naar de Australische inflatiecijfers die later op woensdag verschijnen.
De Nieuw-Zeelandse dollar steeg 0,06% naar $0,5948.
