De Amerikaanse economie voegde in augustus 315.000 banen toe, zo bleek uit de gegevens, en overtrof daarmee de consensusverwachting van 300.000 banen van economen gepolst door Reuters, en markeerde de 20e maand op rij van banengroei.
De dollarindex, die de valuta volgt ten opzichte van zes tegenhangers, zigzagde na het rapport, in een dunne handel in de aanloop naar het lange Noord-Amerikaanse Labor Day-weekend.
Om 15.00 uur Eastern time (1900 GMT) stond de Amerikaanse munt 0,064% lager op 109,52, maar was nog steeds 0,6% hoger voor de week en op weg naar zijn derde achtereenvolgende weekwinst.
"De gemengde non-farm payrolls waren een excuus om winst te boeken op de stijging van de dollar naar de hoogste stand in 20 jaar," zei Joe Manimbo, senior marktanalist bij Convera.
De Amerikaanse munt sprong donderdag naar het sterkste niveau sinds juni 2002, 109,99, en is hoog sinds Fed-voorzitter Jerome Powell afgelopen vrijdag tijdens het Jackson Hole symposium in Wyoming zei dat de rente "enige tijd" hoog moet blijven om de hardnekkig hoge inflatie te bestrijden.
"Over het algemeen zien we dat de markt zich nog steeds schrap zet voor een mogelijk veel agressievere verkrapping door de Fed," zei Edward Moya, senior marktanalist bij Oanda.
Fed funds futures bleven onveranderd na het banenrapport en geven een kans van 75% dat de Fed de rente deze maand met 75 basispunten verhoogt, volgens gegevens van Refinitiv. < FED WATCH>
De euro steeg met 0,21% en trok wat van de verliezen van de vorige dag ten opzichte van de dollar terug, maar staat onder pariteit op $0,9965.
De Europese Centrale Bank komt volgende week bijeen en de geldmarkten zetten in op een ongekende verhoging met 75 basispunten.
Het Britse pond daalde met 0,24% ten opzichte van de dollar naar $1,1516 en is op weg om de week met ongeveer 1,9% te eindigen. De nieuwe Britse premier wordt maandag bekendgemaakt, wanneer de strijd om het leiderschap van de regerende Conservatieve Partij wordt afgesloten.
Ten opzichte van de rentegevoelige Japanse yen steeg de dollar 0,04% op 140,125 yen.
De dollar steeg donderdag voor het eerst sinds 1998 boven de 140 yen.
De Japanse regering zal indien nodig "passende" maatregelen nemen, aldus de Japanse minister van Financiën Shun Suzuki op vrijdag.
